2026-05-13 장마감 투자 정보 리포트 — House Note v2

투자 권유가 아닌 투자 정보 제공 목적의 리포트입니다. scanner/backtest 신호는 관심도와 관찰 우선순위를 높이는 근거이지, 단독 매수·매도 지시가 아닙니다.

1. Bottom line — House view / Key call

House view

오늘 장마감 기준 시장의 주도축은 AI/HBM 반도체와 그 파생 노출(SK하이닉스·SK스퀘어·한미반도체·후공정), 보조축은 자동차 반등과 조선 수주 모멘텀입니다. 다만 오늘 DB의 최신 scanner run은 scan_run_uuid가 비어 있어 run-level integrity는 Low~Medium으로 제한합니다. 가격·거래 신호는 강하지만, 수급·컨센서스·밸류에이션 factor coverage는 전 종목 Missing입니다.

Key call

• 가장 좋은 종목성과 지금 좋은 진입점은 분리합니다. SK하이닉스와 SK스퀘어는 구조적 주도주 성격이 강하지만 RSI 80~90대 과열로 “추격”보다 눌림 후 재확인이 우선입니다.
• 단기 trading 후보 1순위는 기아입니다. 전일 실패 복기에서 요구했던 171,000~172,000원 회복 조건을 178,900원 종가로 충족했고 거래량도 20일 평균 대비 1.67배입니다. 다만 실적 quality score는 낮아 장기 확신으로 확대하지 않습니다.
• 이벤트성 후보는 HD한국조선해양입니다. LNG선 2척, 7,485억원 수주 뉴스가 확인되지만, 당일 주가는 -1.18%로 뉴스가 가격에 강하게 반영되지는 않았습니다. 459,000원대는 추격보다 460,000~470,000원 재안착 확인 영역입니다.
• 대한광통신은 후보 강도 하향입니다. 최근 5일 +39.03%에도 당일 -12.71%로 급락했고, 관련 뉴스도 급락·외국인 매도성 보도가 섞여 있어 momentum unwind 리스크가 큽니다.

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2. Facts — Run integrity, 해석 범위, Factor coverage, Screened names snapshot

2.1 Run / source / date

• 확인 시각: 2026-05-13 16:30:58 KST
• DB: /root/.openclaw/workspace/kr-backtest/backend/backtest.db
• 최신 scan_runs:
  • id 652 / scan_date 2026-05-13 / market KOSDAQ / total_scanned 30 / signals_found 4 / status completed / created_at 2026-05-13T06:03:13Z
  • 단, scan_run_uuid, strategy_mode, source_app가 모두 NULL
• 최신 run-level event count: scan_run_uuid가 없어 UUID 기준 이벤트 0건
• 전체 DB health:
  • signal_events 8,243건, scan_runs 652건, price_history 8,492건
  • legacy identity gap: events_missing_scan_run_uuid 8,205건, scan_runs_missing_scan_run_uuid 645건
  • duplicate_event_key_groups 0
• 테스트 확인:
  • scanner live sample tests: 3 passed
  • kr-backtest migration/progressive return tests: 7 passed

2.2 Integrity judgment

• 사실: 최신 run은 completed이나 UUID identity가 비어 있습니다. 오늘 장중·장마감 signal_events는 존재하지만, UUID로 run trace가 묶이지 않습니다.
• 해석: 투자 리포트는 오늘 scan_date=2026-05-13의 최신 signal_events와 price_history를 근거로 작성하되, run-level 신뢰도는 Medium 이하로 제한합니다.
• 권고: 다음 운영 점검은 “post-market scheduled scan이 backtest hook을 통해 UUID/event_key를 채우는지” 확인해야 합니다.

2.3 Factor coverage

backend.factor_ingestion --symbols 000660,402340,042700,000270,009540,131970,010170,196170 --as-of-date 2026-05-13 실행 결과:

• investor_flows loaded: 0
• consensus_estimates loaded: 0
• valuation_metrics loaded: 0
• get_factor_snapshot() 결과: 전 종목 수급 / 컨센서스 / 밸류에이션 모두 Missing, overall_confidence Low

중요: Missing은 부정 신호가 아니라 데이터 부재입니다. 따라서 아래 ranking은 가격·거래·뉴스 중심의 관심 우선순위이며, 장기 투자 결론의 확신도는 낮춥니다.

2.4 Screened names snapshot

종목	종가	당일	5일	20일	RSI	거래량/20D	신호 해석
SK하이닉스 000660	1,985,000	+8.17%	+23.99%	+90.87%	92.90	1.30x	HBM 주도주, 과열 심함
SK스퀘어 402340	1,192,000	+5.86%	+9.46%	+105.52%	89.24	1.12x	하이닉스 proxy, NAV 할인 축소 기대
한미반도체 042700	397,000	+5.17%	+0.63%	+43.58%	76.70	0.68x	HBM 장비 재부각, 거래량 확인 필요
기아 000270	178,900	+6.30%	+15.72%	+21.37%	66.67	1.67x	실패 복기 조건 회복, tactical 후보
HD한국조선해양 009540	459,000	-1.18%	+1.44%	+18.15%	59.13	0.76x	수주 뉴스에도 가격 확인 부족
두산테스나 131970	176,400	+21.82%	+26.00%	+101.14%	80.54	1.62x	후공정 급등, 추격 리스크 큼
대한광통신 010170	25,400	-12.71%	+39.03%	+27.83%	70.48	0.70x	테마 피크아웃 경고
알테오젠 196170	354,500	+3.65%	-2.48%	+0.28%	44.53	3.71x	특허 이슈로 거래량 확인, 추세는 아직 중립

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3. Interpretation — Investment thesis, Name-by-name view, Factor check

3.1 Investment thesis

AI/HBM은 여전히 시장의 핵심 risk-on 축입니다. SK하이닉스는 200만원에 근접했고, SK스퀘어는 하이닉스 지분가치 proxy로 재평가가 이어지고 있습니다. 한미반도체·두산테스나 등 장비/후공정도 같은 방향으로 움직였습니다.

다만 오늘의 가격 신호는 “좋은 회사”보다 “좋은 진입 가격”에서 경고가 더 많습니다. SK하이닉스 RSI 92.90, SK스퀘어 89.24, 두산테스나 80.54는 단기 추격 매수보다 변동성 확대를 먼저 의심해야 하는 구간입니다.

기아는 반대로 전일 복기에서 금지했던 장초반 부분충족 매수를 벗어나, 오늘 종가 기준 회복 조건을 명확히 충족했습니다. 단기 조건은 개선됐지만, scanner의 quality score와 factor 데이터 부재 때문에 중장기 확신으로는 아직 부족합니다.

3.2 Name-by-name view

1) SK하이닉스 000660 — 구조 주도주, 단기 추격은 부담

• Facts: 종가 1,985,000원, 1일 +8.17%, 5일 +23.99%, 20일 +90.87%, RSI 92.90. 오늘 signal_events 14회 포착, short/long 양쪽에서 반복 등장.
• Interpretation: AI/HBM cycle의 가장 명확한 대형주입니다. 다만 20일 수익률이 90%를 넘고 RSI가 90대인 구간은 “좋은 주식”과 “좋은 신규 진입점”이 분리됩니다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. DB 근거로 외국인·기관 순매수, EPS revision, forward PER을 확인하지 못했습니다.
• Short-term trigger: 1,900,000원 위에서 거래대금 유지 후 재상승, 또는 5일선 근처 눌림 후 양봉 전환.
• Disconfirming factor: 1,850,000원 이탈과 거래량 증가 동반, HBM 관련 뉴스 둔화, 대장주 지위 약화.
• View: Core watch 유지, 신규 추격은 낮은 선호.

2) SK스퀘어 402340 — 하이닉스 proxy, NAV 논리 유효하나 과열

• Facts: 종가 1,192,000원, 1일 +5.86%, 20일 +105.52%, RSI 89.24. signal_events 14회 반복 포착.
• Interpretation: SK하이닉스 지분가치와 주주환원 기대가 결합된 proxy입니다. 하이닉스가 강한 날 동행 강도가 높지만, 20일 100% 이상 상승은 할인율 축소 기대가 상당 부분 가격에 반영됐을 가능성을 시사합니다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. 특히 지주사 성격상 NAV 할인율 데이터 부재가 핵심 한계입니다.
• Short-term trigger: 1,150,000원 이상 지지 후 1,200,000원 재돌파, 하이닉스와 동행 유지.
• Disconfirming factor: 하이닉스 강세에도 SK스퀘어 상대약세 지속, NAV 할인 확대, 주주환원 기대 후퇴.
• View: 주도 proxy이나 신규 진입은 눌림 확인형.

3) 한미반도체 042700 — HBM 장비 노출은 좋지만 거래량 둔화 확인 필요

• Facts: 종가 397,000원, 당일 +5.17%, 20일 +43.58%, RSI 76.70. 거래량은 20일 평균의 0.68배로 가격 상승 대비 거래 확신은 제한적입니다.
• Interpretation: HBM TC bonder exposure는 여전히 명확합니다. 다만 scanner상 장기 quality 포착은 있으나 오늘 거래량이 평균 대비 낮아 “추세 복귀”보다는 “반등 확인 중”으로 보는 편이 맞습니다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. 장비주는 수주·마진·고객사 CAPEX 확인 전 장기 확신을 높이면 안 됩니다.
• Short-term trigger: 400,000원 위 안착 + 거래량 20일 평균 회복.
• Disconfirming factor: 380,000원 하회, SK하이닉스 강세에도 동행 실패.
• View: HBM 장비 후보 유지, 거래량 확인 전 비중 확대 판단 보류.

4) 기아 000270 — 전일 실패 조건을 회복한 tactical candidate

• Facts: 종가 178,900원, 당일 +6.30%, 5일 +15.72%, RSI 66.67, 거래량/20D 1.67배. 전일 watchlist의 “171,000~172,000원 회복 전 신규 진입 금지” 조건을 종가 기준 충족.
• Interpretation: 오늘의 가장 실전적인 변화는 기아입니다. 전일 손실 복기에서 지적한 “부분 충족 매수 금지”를 지키면, 오늘은 조건 회복 후 관찰 가능한 구간으로 복귀했습니다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. scanner raw의 earnings yield는 높게 보이나, 공식 forward valuation으로 확인된 값이 아니므로 저평가 결론은 내리지 않습니다.
• Short-term trigger: 175,000원 이상 지지, 180,000원 돌파 시 거래량 유지.
• Disconfirming factor: 172,000원 재이탈, 관세 부담 재부각, 완성차 peer 동반 약세.
• View: Trading watch 상향. 단, 중장기 thesis는 실적 revision 확인 전 보류.

5) HD한국조선해양 009540 — 수주 뉴스는 명확, 가격 확인은 미흡

• Facts: 종가 459,000원, 당일 -1.18%, RSI 59.13, 거래량/20D 0.76배. 2026-05-13 북미 선사 LNG 운반선 2척, 약 7,485억원 수주 뉴스 확인.
• Interpretation: 조선 업황과 수주잔고 thesis는 유지됩니다. 그러나 좋은 뉴스에도 가격·거래가 강하지 않았다는 점은 단기 진입 타이밍을 낮춥니다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. 조선은 수주잔고 마진과 선가, 강재가 sensitivity 확인이 필요합니다.
• Short-term trigger: 460,000원 회복 후 470,000원 재돌파, HD현대중공업 상대강도 확인.
• Disconfirming factor: 450,000원 이탈, 신규 수주에도 주가 반응 부재 지속.
• View: 중기 관심 유지, 단기 preferred setup은 breakout 확인형.

6) 두산테스나 131970 — 후공정 테마 급등, 추격보다 다음 눌림

• Facts: 종가 176,400원, 당일 +21.82%, 20일 +101.14%, RSI 80.54, 거래량/20D 1.62배. 후공정 장비/테스트 테마 강세 뉴스와 동행.
• Interpretation: 후공정 beta가 강하게 붙었지만, 단일 일자 급등 폭이 큽니다. 종목의 질보다 “오늘 좋은 가격인가”에서 낮은 점수를 줍니다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing.
• Short-term trigger: 급등 다음날 거래대금 유지, 165,000~170,000원 지지.
• Disconfirming factor: 장대음봉, 거래대금 급감, 후공정 테마 대장주 약세.
• View: Tactical only. 추격 금지, 눌림 후 재상승만 관찰.

7) 대한광통신 010170 — 테마 피크아웃 경고

• Facts: 종가 25,400원, 당일 -12.71%, 5일 +39.03%, RSI 70.48. 관련 뉴스는 장중 급락, 외국인 매도성 보도와 섞여 있습니다.
• Interpretation: AI 광통신 테마로 큰 폭 상승한 뒤, 오늘 급락이 나왔습니다. 거래량/20D가 0.70배로 낮아졌고 전일 대비 가격 하락이 커서 단기 momentum unwind 가능성을 우선합니다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing.
• Short-term trigger: 25,000원 회복·유지 후 거래대금 재확대.
• Disconfirming factor: 24,000원 이탈, 장중 반등 실패, 외국인 매도 지속 보도.
• View: Watch-only로 강등. 신규 진입 품질 낮음.

8) 알테오젠 196170 — 이벤트는 긍정, 추세 확인은 아직

• Facts: 종가 354,500원, 당일 +3.65%, 5일 -2.48%, 20일 +0.28%, RSI 44.53, 거래량/20D 3.71배. MSD/할로자임 특허 무효화 관련 보도가 확인됩니다.
• Interpretation: 뉴스는 알테오젠의 법적 리스크 완화 narrative에 우호적입니다. 다만 20일 수익률은 거의 중립이고 20일선 아래라 추세 전환은 아직 확인 전입니다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. 바이오 이벤트는 밸류에이션·마일스톤 가정 민감도가 커서 데이터 부재 시 확신도 낮습니다.
• Short-term trigger: 360,000원 회복, 거래량 유지, 뉴스 후속 확인.
• Disconfirming factor: 340,000원 이탈, 거래량만 늘고 가격 회복 실패.
• View: Event watch. 가격 확인 후 판단.

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4. Risks / disconfirming factors

공통 리스크

• Run integrity 리스크: 최신 scan_runs의 UUID/event_key가 누락되어 이벤트 traceability가 낮습니다. 오늘의 투자 해석은 가격·거래와 latest events 중심으로 제한합니다.
• Factor coverage 부재: 수급·컨센서스·밸류에이션 모두 Missing입니다. 외국인·기관 매수, EPS revision, forward PER/PBR을 근거로 한 결론은 내리지 않습니다.
• 과열 리스크: SK하이닉스·SK스퀘어·두산테스나 등은 RSI와 20일 수익률이 과도합니다. 좋은 종목이어도 신규 진입 가격은 별도 검증이 필요합니다.
• 뉴스 선반영 리스크: HBM·AI·조선 수주 뉴스는 이미 가격에 반영된 종목이 많습니다.

종목별 반증 포인트

• SK하이닉스: 1,850,000원 이탈, HBM narrative 약화, 거래량 동반 장대음봉.
• SK스퀘어: 하이닉스 대비 상대약세, 1,100,000원대 붕괴, NAV 할인 축소 narrative 후퇴.
• 한미반도체: 400,000원 안착 실패와 거래량 둔화 지속.
• 기아: 172,000원 재이탈, 자동차 부품/완성차 테마 확산 실패.
• HD한국조선해양: 수주 뉴스에도 450,000원 이탈.
• 두산테스나: 급등 후 165,000원대 지지 실패.
• 대한광통신: 24,000원 이탈 또는 장중 반등 실패.
• 알테오젠: 360,000원 회복 실패와 이벤트 소멸.

데이터 신뢰도

• Run integrity: Low~Medium
• Price-volume signal: Medium~High
• Supply-demand confirmation: Missing
• Consensus confirmation: Missing
• Valuation support: Missing
• Overall confidence: Medium 이하

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5. Actionable next step

Trading view

• 추격 금지군: SK하이닉스, SK스퀘어, 두산테스나. 주도주는 맞지만 오늘 가격은 과열 구간입니다.
• 조건부 관심 상향군: 기아, 한미반도체, HD한국조선해양.
• Watch-only / 리스크 축소군: 대한광통신. 급락 후 안정화 전 신규 관찰 강도 하향.
• 이벤트 관찰군: 알테오젠. 뉴스는 긍정이나 360,000원 회복 전 추세 확정 보류.

Preferred setup by name

1. 기아: 175,000원 이상 지지 + 180,000원 돌파 시 거래량 유지 여부 확인. 전일 실패 복기 이후 가장 명확히 조건이 개선된 종목.
2. 한미반도체: 400,000원 안착과 거래량 20일 평균 회복. HBM 장비 exposure는 유효하나 오늘 거래량 confirmation은 부족.
3. HD한국조선해양: 460,000~470,000원 회복 확인. LNG 수주 뉴스가 가격으로 연결되는지 확인.
4. SK하이닉스 / SK스퀘어: 눌림 후 재상승만 관찰. 과열 상태에서 장중 추격은 기대수익 대비 리스크가 큼.
5. 알테오젠: 360,000원 회복과 이벤트 후속 뉴스 확인.

House ranking

• 1순위 Tactical setup: 기아 000270
• 2순위 Structural watch: SK하이닉스 000660, SK스퀘어 402340
• 3순위 Confirmation needed: 한미반도체 042700, HD한국조선해양 009540, 알테오젠 196170
• 4순위 Tactical only / avoid chasing: 두산테스나 131970
• 관찰 강도 하향: 대한광통신 010170

추가 수집 데이터

• 외국인/기관 일별 순매수 및 5일 누적 순매수.
• SK하이닉스·한미반도체 EPS/영업이익 revision, 목표주가 변화.
• SK스퀘어 NAV 할인율, 자사주/배당 정책 업데이트.
• 기아 forward PER, 2026년 실적 revision, 미국 관세/하이브리드 믹스 영향.
• HD한국조선해양 수주잔고 마진, 선가, 강재가 민감도.

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6. Sources

Internal sources

• kr-backtest DB: scan_runs, signal_events, price_history, signal_returns
• factor refresh CLI: backend.factor_ingestion --symbols 000660,402340,042700,000270,009540,131970,010170,196170 --as-of-date 2026-05-13
• factor snapshot helper: backend.db.get_factor_snapshot(symbols, as_of_date='2026-05-13')
• active watchlist: 02_Watchlist/active-watchlist.md
• factor playbook: 05_Signal-Playbook/factor-enrichment-layer.md

External news / issue checks

• SK하이닉스 / AI-HBM: 전자신문, 더에이아이, 네이버 프리미엄콘텐츠, 조선비즈 등 2026-05-13 Google News RSS 결과.
• SK스퀘어: 뉴스핌 장중 수급 포착, SK하이닉스 proxy 관련 보도.
• 기아: 조선비즈 현대·기아차 부품주 강세, 1Q 실적 관련 보도.
• HD한국조선해양: 조선비즈·서울경제TV·조세일보, LNG선 2척 7,485억원 수주 보도.
• 대한광통신: CBC뉴스·중앙이코노미뉴스 장중 급락 보도, 핀포인트뉴스 외국인 매도성 보도.
• 두산테스나: 조선비즈 후공정 장비 테마 강세, 데일리한국 두산 AI 반도체 밸류체인 보도.
• 알테오젠: 조선비즈·뉴스핌·약업신문, MSD/할로자임 특허 무효화 관련 보도.

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Telegram summary draft

House view: 오늘 주도축은 AI/HBM, 보조축은 자동차·조선입니다. 단, 최신 run UUID가 비어 있고 factor coverage가 전 종목 Missing이라 확신도는 Medium 이하입니다.
Key call: 좋은 종목과 좋은 진입점은 분리합니다. SK하이닉스·SK스퀘어는 주도주지만 RSI 90 안팎이라 추격보다 눌림 확인이 우선입니다.

• 1순위 tactical setup: 기아. 178,900원 종가로 전일 watch 조건 171,000~172,000원 회복을 충족, 거래량/20D 1.67배.
• 구조 watch: SK하이닉스·SK스퀘어. HBM/NAV proxy는 유효하나 과열 구간.
• 확인 필요: 한미반도체 400,000원 안착 + 거래량 회복, HD한국조선해양 460,000~470,000원 재안착.
• 이벤트 watch: 알테오젠. 특허 이슈는 긍정이나 360,000원 회복 전 추세 확정 보류.
• 강도 하향: 대한광통신. 당일 -12.71%로 테마 피크아웃 경고.
• 수급·컨센서스·밸류에이션은 DB상 전부 Missing이므로 다음 장에서 반드시 확인 필요.
• 저장 파일: /root/.openclaw/workspace/obsidian-data/20_Domains/KR-Investment-Wiki/01_Daily-Reports/2026-05-13-post-market-investment-report.md
• 다음 장 체크포인트: 기아 175,000원 지지, 하이닉스 1,900,000원 지지, 한미 400,000원 안착, 조선 470,000원 회복.