2026-05-22 장마감 투자 정보 리포트 — House Note v2

투자 권유가 아니라 scanner/backtest·가격/거래·공개 뉴스 기반의 투자 정보와 관찰 조건입니다. 수급·컨센서스·밸류에이션 데이터가 DB에 적재되지 않아 결론 강도는 의도적으로 낮췄습니다.

Executive Snapshot

결론

오늘 House view는 WATCH / 추격 금지입니다. 시장의 중심은 여전히 AI/HBM 대형주와 SK하이닉스 지분가치 레버리지에 있습니다. 다만 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어 모두 20일/60일 이격이 큰 상태이고, 제주반도체·삼성전기처럼 단기 급등 폭이 과도한 이름은 “좋은 주식”과 “지금 좋은 진입점”을 분리해야 합니다.

왜 중요한가

• 주도 테마는 선명합니다: SK하이닉스·삼성전자·SK스퀘어가 반복 포착됐고 거래대금도 KOSPI 최상위권입니다.
• 진입 질은 낮아졌습니다: 핵심주 다수가 20일선 대비 두 자릿수 상단, 일부는 RSI 70~90 구간입니다.
• 대안 후보는 알테오젠입니다: 가격은 20일/60일 평균 근처, 거래량은 20일 평균 대비 +41%로 과열보다 확인 구간에 가깝습니다. 단, factor 데이터는 Missing입니다.

지금 볼 것

1. SK하이닉스: 1,900,000원대 유지와 거래대금 지속. 1,850,000원 이탈 시 추격 관찰 중단.
2. SK스퀘어: SK하이닉스 대비 초과상승 유지. 1,150,000원 이탈 시 이벤트 탄력 약화.
3. 알테오젠: 368,000원 재안착과 374,500원 돌파 시 거래량 동반 여부.
4. 제주반도체·삼성전기: 눌림 없는 추가 급등은 신규 진입보다 리스크 관리 후보.
5. 에코프로비엠/에코프로: 오늘 급등은 대금 확인용. 2차전지 추세 전환은 아직 별도 확인 필요.

신뢰도

Medium-Low. Run integrity와 가격/거래 데이터는 양호하지만, 수급·컨센서스·밸류에이션은 전 종목 Missing입니다. 따라서 오늘 결론은 “관심 우선순위와 관찰 조건”이지 장기 비중확대 결론이 아닙니다.

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1. Context — 오늘 자세

House view

• 오늘 자세: WATCH / CHECK-LATER
• Key call: 주도권은 AI/HBM 대형주가 유지하되, 단기 진입 매력은 낮아졌습니다. 알테오젠은 과열이 덜한 확인형 후보로 2순위 관찰합니다.
• 하지 말아야 할 것: RSI 80~90대 급등주를 “테마가 맞다”는 이유만으로 추격하지 않습니다.

Theme map

우선순위	테마	핵심 종목	판단
1	AI/HBM·SK하이닉스 레버리지	SK하이닉스, 삼성전자, SK스퀘어	주도 지속, 진입은 눌림 확인
2	바이오 플랫폼/IP	알테오젠	과열 적고 거래 확인, 368,000원 안착 필요
3	온디바이스 AI/반도체 베타	제주반도체, 삼성전기, 피에스케이	강하지만 과열. 신규 진입보다 리스크 관리
관찰	2차전지 순환매	에코프로비엠, 에코프로	대금 급증 확인. 추세 전환은 미확정
관찰	자동차/부품	현대차, 현대모비스, 기아	시그널은 있으나 가격 탄력 둔화

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2. What changed — 오늘 포착된 핵심 변화

Facts

• 2026-05-22 15:22 KST 최신 live sample run은 KOSDAQ long, completed, 3개 스캔 중 1개 포착: 알테오젠.
• 장중 15:03~15:22 KST 다수 run 기준 반복 포착 상위는 SK하이닉스, SK스퀘어, 알테오젠, 삼성전자, 에코프로비엠, 에코프로, 제주반도체입니다.
• 최신 run-level integrity: scan_run_uuid 존재, event count 1, identity 누락 0, event_key 중복 0.
• Google News RSS 보강 결과:
  • AI/HBM: 엔비디아 실적·AI 추론 확장 기대, 삼성전자/SK하이닉스 동반 조정 보도.
  • 알테오젠: 할로자임 특허 무효심판 관련 리스크 완화 보도, SC 플랫폼 신규 딜 기대 보도.
  • 2차전지: 에코프로비엠 VI 발동 및 에코프로이노베이션 수산화리튬 공급 보도.

Interpretation

오늘의 핵심은 “신규 테마의 폭발”보다 기존 주도 테마의 확인과 과열 관리입니다. SK하이닉스·삼성전자·SK스퀘어는 시그널의 반복성과 거래대금이 가장 강하지만, 가격 위치가 이미 높은 구간입니다. 반대로 알테오젠은 뉴스 촉매와 가격/거래 확인이 붙었지만, 장기 확신을 높일 factor 데이터가 없습니다.

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3. Implications — 종목별 House view

1순위: SK하이닉스 000660 — 주도주는 맞지만, 진입은 늦었다

판단 | 핵심 주도주 유지, 신규 추격은 보류.
근거 | 오늘 24회 포착, long/short 양쪽 반복. 종가 1,935,000원, 5일 +6.4%, 20일 +58.2%, 60일 +92.5%. RSI 71.6, 20일선 대비 +18.4%, 60일선 대비 +60.8%.
트리거 | 1,900,000원대 지지 후 거래대금 재확대, 2,000,000원 돌파 시 윗꼬리 축소.
무효화 | 1,850,000원 이탈, 거래대금 급감, 삼성전자 동반 약세 심화.
Factor check | 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. 가격·거래 신호는 강하지만 factor confirmation 부재로 확신도는 Medium 이하.

2순위: SK스퀘어 402340 — 하이닉스 레버리지, 그러나 할인율 데이터가 없다

판단 | AI/HBM 우회 exposure와 NAV 할인 축소 기대의 이벤트형 후보. 단, 20일 +63.8%로 신규 진입 품질은 낮음.
근거 | 오늘 24회 포착, 퀄리티 우량주와 성장 저평가 동시 포착. 종가 1,179,000원, 20일선 대비 +16.3%, 60일선 대비 +62.5%.
트리거 | SK하이닉스 대비 상대강도 유지, 1,180,000원 재안착, 자사주/주주환원 뉴스 확인.
무효화 | 1,150,000원 이탈, SK하이닉스 하락 전환, NAV 할인 축소 기대 약화.
Factor check | 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. 지주사 성격상 NAV 할인율 확인 전 “저평가” 단정 금지.

3순위: 알테오젠 196170 — 좋은 확인형 후보, 아직 장기 확신은 보류

판단 | 오늘 신규 관심의 질은 가장 균형적입니다. “좋은 종목 후보”는 맞지만, 368,000원 안착 전에는 좋은 진입점으로 단정하지 않습니다.
근거 | 오늘 24회 포착, 퀄리티 우량주와 대금급등 신호 반복. 종가 364,500원, 1일 +3.7%, 20일 +1.4%, 60일 -10.7%. 20일/60일 평균선 근처, 거래량은 20일 평균 대비 +41.2%.
트리거 | 368,000원 재안착, 374,500원 돌파 시 거래대금 동반, 특허/IP 리스크 완화 뉴스 지속.
무효화 | 357,000원대 하회, 거래량 증가형 음봉, SC 플랫폼/IP 관련 법적 리스크 재부각.
Factor check | 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. 바이오 플랫폼주는 valuation 민감도가 높아 외부 컨센서스 확인 전 확신도 제한.

주의 1: 제주반도체 080220 — 주도주지만 과열이 숫자로 확인된다

판단 | 테마 강도는 인정. 그러나 지금은 신규 진입보다 보유자 리스크 관리와 눌림 관찰 구간.
근거 | 종가 123,200원, 5일 +49.7%, 20일 +162.4%, RSI 90.0, 20일선 대비 +76.5%.
트리거 | 115,000~120,000원대 지지 후 거래대금 재확대.
무효화 | 장대음봉+거래량 증가, 110,000원 이탈, 온디바이스 AI 테마 거래대금 급감.
Factor check | 전부 Missing. 과열 구간에서 factor 부재는 판단 강도를 크게 낮춥니다.

주의 2: 삼성전자 005930 — 대형주 주도 확인, 단기 피로도도 확인

판단 | AI/HBM 대형주 exposure는 유효하나, 오늘은 숨고르기. 눌림 확인 전 추격 금지.
근거 | 오늘 15회 포착, 종가 292,500원, 5일 +8.1%, 20일 +34.5%, 60일 +46.3%. 20일선 대비 +12.2%. 단, 거래량은 20일 평균 대비 -47.4%.
트리거 | 290,000원 방어, 거래대금 회복, SK하이닉스와 동행 재개.
무효화 | 280,000원대 이탈, 거래대금 없이 반등 실패.
Factor check | 전부 Missing. HBM 기대가 가격에 반영된 정도를 외부 추정치로 확인해야 합니다.

관찰: 2차전지 — 에코프로비엠 247540, 에코프로 086520

판단 | 오늘은 “추세 전환 확정”보다 “순환매와 거래대금 재유입 확인”입니다.
근거 | 에코프로비엠 1일 +10.0%, 거래량 20일 평균 대비 +57.4%; 에코프로 1일 +12.1%, 거래량 20일 평균 대비 +127.3%. 다만 에코프로는 20일 -11.4%, 60일 -14.4%로 중기 추세가 아직 약합니다.
트리거 | 에코프로비엠 210,000원 이상 유지, 에코프로 145,000원 안착과 20일선 회복.
무효화 | 급등 다음 날 거래대금 급감, 전일 상승분 절반 이상 반납.
Factor check | 전부 Missing. 수급과 실적 revision 확인 전 장기 thesis로 확대하지 않습니다.

관찰: 자동차/부품 — 현대차 005380, 현대모비스 012330, 기아 000270

판단 | 시그널은 남아 있으나 오늘의 우선순위는 반도체/바이오보다 낮습니다.
근거 | 현대차는 20일 +21.4%지만 5일 -6.1%, 거래량 20일 평균 대비 -59.9%. 현대모비스는 20일 +42.2%이나 1일 -3.1%. 기아는 가격 탄력이 약합니다.
트리거 | 현대차 650,000원대 지지, 현대모비스 650,000원 회복, 기아 170,000원 재돌파.
무효화 | 반등 시 거래량 부재, 관세/환율/판매 믹스 악재 재부각.
Factor check | 전부 Missing. 자동차는 컨센서스 revision 확인이 특히 필요합니다.

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4. Watchlist / Triggers

House ranking

1. SK하이닉스 / SK스퀘어 — 주도권 1순위. 단, 눌림 확인형.
2. 알테오젠 — 과열이 덜한 확인형 후보. 368,000원 안착이 핵심.
3. 삼성전자 — 대형주 주도 보조. 거래량 회복 전 추격 금지.
4. 에코프로비엠 / 에코프로 — 순환매 관찰. 다음 날 지속성 확인.
5. 제주반도체 / 삼성전기 — 강하지만 과열. 리스크 관리 우선.

다음 장 체크포인트

• 즉시 봐야 할 것: SK하이닉스 1,900,000원, SK스퀘어 1,150,000원, 알테오젠 368,000원.
• 하면 안 되는 것: RSI 80~90대 급등주를 장초반 갭상승에 추격.
• 데이터 보강: 외국인/기관 수급, 컨센서스 EPS/영업이익 revision, forward PER/PBR·NAV 할인율.

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5. Risks / disconfirming factors

공통 리스크

• 과열 리스크: AI/HBM·반도체 베타 일부는 20일선 대비 이격이 크고 RSI가 높습니다.
• 데이터 리스크: factor layer가 전 종목 Missing이므로 수급·실적·valuation 지지 여부가 미확인입니다.
• 뉴스 리스크: Google News RSS 보강은 공개 뉴스 헤드라인 중심이며, 공시 원문·기업 IR·증권사 원문 리포트 확인이 제한적입니다.

종목별 반증 포인트

• SK하이닉스: 1,850,000원 이탈 또는 거래대금 급감.
• SK스퀘어: SK하이닉스 대비 상대강도 훼손, 1,150,000원 이탈.
• 알테오젠: 357,000원 하회, 특허/IP 리스크 재부각.
• 제주반도체: 거래량 증가형 장대음봉, 110,000원 이탈.
• 에코프로비엠/에코프로: 급등 다음 날 상승분 반납과 대금 감소.

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6. Actionable next step

Trading view

• 오늘 결론: 신규 공격보다 우선순위 압축과 진입 조건 대기.
• Preferred setup: SK하이닉스·SK스퀘어는 눌림 후 지지 확인, 알테오젠은 368,000원 안착 확인.
• Risk control: 제주반도체·삼성전기 등 급등주는 신규 후보가 아니라 과열 모니터링 후보로 분류.

추가 수집 데이터

1. KRX/거래소 기준 외국인·기관 1일/5일/20일 순매수.
2. 주요 종목 EPS/영업이익 revision과 목표주가 변화.
3. SK스퀘어 NAV 할인율, 삼성전자/SK하이닉스 HBM 관련 forward multiple.
4. 알테오젠 특허무효심판 잔여 건과 SC 플랫폼 계약/로열티 가정.

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7. Evidence — Screened names snapshot

Tier	Code	Name	Signals	Close	1D	5D	20D	RSI	Comment
1	000660	SK하이닉스	long+short 반복	1,935,000	-0.3%	+6.4%	+58.2%	71.6	주도 지속, 과열
1	402340	SK스퀘어	퀄리티+성장저평가	1,179,000	0.0%	+7.4%	+63.8%	69.7	하이닉스 레버리지
2	196170	알테오젠	퀄리티+대금급등	364,500	+3.7%	-1.2%	+1.4%	50.9	확인형 후보
2	005930	삼성전자	연속상승+대금급등	292,500	-2.3%	+8.1%	+34.5%	65.6	대형주 숨고르기
주의	080220	제주반도체	퀄리티+대금급등	123,200	+4.6%	+49.7%	+162.4%	90.0	과열
관찰	247540	에코프로비엠	대금급등	214,500	+10.0%	+12.6%	-1.6%	54.3	순환매 확인
관찰	086520	에코프로	대금급등	145,500	+12.1%	+12.6%	-11.4%	51.4	중기 추세 약함
관찰	005380	현대차	대금급등	657,000	-1.4%	-6.1%	+21.4%	59.4	우선순위 하락
주의	009150	삼성전기	4중 단기 신호	1,333,000	+10.9%	+32.2%	+64.4%	86.8	과열

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8. Data / Method Notes

Run integrity

• 현재 KST 확인: 2026-05-22 16:31 KST.
• 최신 scanner/backtest run: id 898, scan_date 2026-05-22, market KOSDAQ, strategy long, status completed, source_app korea-stock-trading.
• 최신 scan_run_uuid: 6f3c7b45-3259-4b64-9794-8de699b20ba2.
• 최신 run event count: 1.
• identity 누락: 0.
• event_key 중복 group: 0.
• 최신 run 포착 종목: 알테오젠 196170.

Factor coverage

• 실행: PYTHONPATH=. python -m backend.factor_ingestion --symbols 005930,000660,402340,196170,080220,247540,086520,005380,012330,009150,042700,000270,105560,319660 --as-of-date 2026-05-22.
• 적재 결과: investor_flows 0, consensus_estimates 0, valuation_metrics 0.
• backend.db.get_factor_snapshot() 결과: 전 종목 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing, overall confidence Low.

Sources

• Internal DB: /root/.openclaw/workspace/kr-backtest/backend/backtest.db
• Scanner/backtest run 및 signal_events: scan_runs, signal_events, price_history
• Factor helper: backend.db.get_factor_snapshot(symbols, as_of_date='2026-05-22')
• Google News RSS headlines, 2026-05-22 KST 확인:
  • 매일경제: 삼성전자·SK하이닉스 동반 하락/숨고르기 보도.
  • 테크M/the-biz: AI 추론·엔비디아 실적과 반도체 수혜 기대 보도.
  • 연합뉴스/이데일리/메디칼타임즈/뉴스핌: 알테오젠 특허·SC 플랫폼 관련 보도.
  • 조선비즈/디일렉/뉴스핌: 에코프로비엠 VI, 에코프로이노베이션 수산화리튬 공급 보도.

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Backlinks: [[../02_Watchlist/active-watchlist|Active Watchlist]], [[../03_Company-Notes/196170-알테오젠|알테오젠]], [[../03_Company-Notes/000660-SK하이닉스|SK하이닉스]], [[../03_Company-Notes/402340-SK스퀘어|SK스퀘어]], [[../04_Themes/AI-HBM-반도체|AI-HBM-반도체]]