2026-05-25 장마감 투자 정보 리포트 — House Note v2

Executive Snapshot

• 결론: 오늘 장마감 House view는 WATCH / 추격 금지 / 주도주 눌림 확인이다. 스캐너가 하루 종일 가장 반복적으로 포착한 축은 AI/HBM·반도체였고, SK하이닉스·삼성전자·SK스퀘어가 breadth의 중심이었다. 다만 제주반도체·파두·SK·삼성생명 등 일부는 RSI 과열권이어서 “좋은 주식 후보”와 “지금 좋은 진입 가격”을 분리해야 한다.
• 왜 중요한가: 2026-05-25 일중 46개 종목이 포착됐고, 핵심 대형 반도체 3개는 short/long 양쪽에서 반복 포착됐다. 이는 시장 주도 테마가 아직 살아 있다는 신호지만, factor layer의 수급·컨센서스·밸류에이션이 전부 Missing이라 장기 확신으로 올리기에는 근거가 부족하다.
• 지금 볼 것: ① SK하이닉스 1,900,000원대 유지, ② SK스퀘어 1,150,000원 방어, ③ 삼성전자 292,000~295,000원대 회복력, ④ 알테오젠 368,000원 재안착, ⑤ 제주반도체·파두 과열 해소 후 재가속 여부.
• 신뢰도: Medium-Low. scanner/backtest run integrity는 정상이고 가격·거래대금 신호는 확인됐다. 그러나 factor coverage는 전 종목 Missing, web search는 Tavily 432 오류로 실패해 뉴스/공시 촉매는 보수적으로만 반영했다.

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1. Bottom line — House view / Key call

House view

오늘은 반도체 주도권 유지, 신규 추격은 금지, 눌림 후 재확인이다. 스캐너 관점에서 가장 강한 것은 SK하이닉스·삼성전자·SK스퀘어의 반복 포착과 반도체 소부장/장비의 확산이다. 그러나 좋은 종목이 곧 좋은 진입 가격은 아니다. 과열 종목은 내일도 오를 수 있지만, 현재 손익비는 낮아졌다.

Key call

• 1순위: SK하이닉스, SK스퀘어, 삼성전자 — 주도 테마의 중심. 추격보다 지지선 확인.
• 2순위: 알테오젠, 피에스케이, 한미반도체 — 각자 장점은 있으나 확인 조건이 다름. 알테오젠은 균형, 피에스케이는 단기 추세, 한미반도체는 회복 확인.
• 3순위: 제주반도체, 파두, 대한광통신 — 강하지만 과열/테마 변동성 관리가 먼저.
• 보류: 기아, HD현대중공업, 클래시스 — 좋은 관찰 후보이나 오늘 신호만으로 진입 품질이 높다고 보기 어렵다.

본 리포트는 투자 권유가 아니라 scanner/backtest 및 공개 데이터 기반의 투자 정보·관찰 조건 정리다.

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2. Context

장중 모니터링에서 이미 확인한 것처럼, 오늘 시장의 breadth는 반도체 쪽이 가장 넓었다. KOSPI/KOSDAQ short·long run 모두에서 반도체 대형주, 반도체 장비/소부장, 일부 바이오·미용의료·조선·자동차가 포착됐다.

중요한 변화는 “포착 종목 수”보다 “반복 포착의 질”이다. SK하이닉스·삼성전자·SK스퀘어·알테오젠은 하루 중 여러 run에서 반복적으로 잡혔다. 반대로 제주반도체·파두 등은 강도는 높지만 RSI 과열과 급등 후 변동성 리스크가 동시에 커졌다.

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3. What changed

시장 주도 테마

1. AI/HBM·반도체 — 주도권 유지

   • SK하이닉스, 삼성전자, SK스퀘어가 각각 20회 반복 포착됐다.
   • 한미반도체, 피에스케이, 제주반도체, 파두, 대한광통신까지 확산됐다.
   • 해석: breadth는 좋다. 다만 대장주 과열과 개별 소부장 급등이 동시에 나타나므로 내일은 “추가 상승”보다 “눌림의 질”이 더 중요하다.

2. 바이오·미용의료 — 선택적 확인

   • 알테오젠은 품질 점수와 거래대금 균형이 좋다.
   • 클래시스는 quality는 높지만 trend score가 낮아 추세 전환 확인 전까지 watch-only다.
   • 해석: 비반도체 대안은 알테오젠이 우선이나, 최신 뉴스/공시 확인 부재로 장기 확신은 낮춘다.

3. 조선·자동차·전력기기 — 개별 신호는 있으나 1순위 아님

   • HD현대중공업은 680,000원, 기아는 164,800원으로 기존 watch 조건을 강하게 충족하지 못했다.
   • LS ELECTRIC·HD현대일렉트릭·효성중공업은 대금 신호가 있으나 반도체 대비 주도성은 낮다.

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4. Implications — Name-by-name compact cards

Tier 1 — 주도권 유지, 추격보다 눌림 확인

SK하이닉스 000660

• 판단: 좋은 종목 후보와 시장 주도주는 맞지만, 지금은 추격보다 1,900,000원대 지지 확인.
• 근거: 하루 20회 반복 포착, short/long 모두 포착. 최신 scanner 가격 1,941,000원, 거래대금 60,854억원, RSI 71.98, trend 97, momentum 97, quality 89.86.
• 트리거: 1,900,000원대 유지 + 거래대금 상위권 유지 + 삼성전자 동반 안정.
• 무효화: 1,900,000원 이탈 후 거래량 증가형 음봉, HBM basket 동반 약세.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing. 장기 비중 확대 근거는 보강 필요.

삼성전자 005930

• 판단: 반도체 basket의 대형 축이나, 당일 -2.34%로 “좋은 진입점” 판단은 보류.
• 근거: 하루 20회 반복 포착. 최신 scanner 가격 292,500원, 거래대금 53,806억원, RSI 65.59, trend 100, momentum 97, quality 85.80.
• 트리거: 292,000~295,000원대 방어 후 SK하이닉스와 동반 반등.
• 무효화: 대형 반도체 내 삼성전자만 상대 약세 지속.
• Factor check: 전부 Missing. HBM/메모리 thesis는 별도 컨센서스 확인 전까지 낮은 확신도.

SK스퀘어 402340

• 판단: SK하이닉스 레버리지 후보로 유지. 단, 1,150,000원 방어 실패 시 우선순위 하향.
• 근거: 하루 20회 반복 포착, 퀄리티 우량주 + 성장 저평가 동시 포착. 최신 가격 1,185,000원, 거래대금 9,280억원, RSI 70.0, trend 97, momentum 96, quality 94.34.
• 트리거: SK하이닉스 강세 유지 중 1,150,000원 이상 방어.
• 무효화: SK하이닉스 둔화와 동시에 1,150,000원 이탈.
• Factor check: 전부 Missing. NAV 할인 축소·주주환원 판단은 DB factor로 확인되지 않았다.

Tier 2 — 확인형 후보

알테오젠 196170

• 판단: 오늘의 비반도체 1순위 확인형 후보. 추격보다 368,000원 재안착 확인.
• 근거: 하루 20회 반복 포착. 최신 scanner 가격 364,500원, +3.70%, 거래대금 2,728억원, RSI 50.91, quality 86.57. 가격 과열은 낮고 거래대금은 충분하다.
• 트리거: 368,000원 재안착 + 거래대금 유지.
• 무효화: 357,000원대 하회 또는 바이오 대장주 동반 약세.
• Factor check: 전부 Missing. 파이프라인/기술수출·실적 인식·밸류에이션 검증 전 장기 결론 보류.

피에스케이 319660

• 판단: 단기 가격 행동은 강하다. 장기 우량 확정보다 스윙 확인 후보.
• 근거: 최신 가격 116,900원, +6.47%, RSI 65.14, trend 100, momentum 100, pullbackBreakout true. 단, quality 57.38 및 scanner raw의 순익 일관성 0/4는 부담이다.
• 트리거: 117,800원 전고점 돌파 후 116,900원 이상 유지.
• 무효화: 109,800~107,000원 구간으로 되밀림.
• Factor check: 전부 Missing. 반도체 장비 cycle과 컨센서스 revision 확인 전 장기 후보 격상 금지.

한미반도체 042700

• 판단: HBM 장비 thesis 후보이나 당일 가격 행동은 약하다. 재확인 전까지 2순위.
• 근거: 최신 가격 320,500원, -3.61%, 거래대금 2,311억원, RSI 47.0, trend 66, momentum 17. 반복 포착은 됐지만 momentum이 낮다.
• 트리거: 320,000원대 방어 후 반도체 장비 peer와 동행 회복.
• 무효화: 320,000원 이탈 후 거래량 증가.
• Factor check: 전부 Missing.

Tier 3 — 강하지만 과열/변동성 관리 우선

제주반도체 080220

• 판단: 강한 테마주이나 지금은 chasing risk가 가장 크다.
• 근거: 최신 가격 118,700원, 거래대금 6,268억원, RSI 89.36, trend 92, momentum 84. 최근 5거래일 +44.2%, 20거래일 +152.8%로 가격 부담이 크다.
• 트리거: 과열 해소 후 110,000원대 이상 지지와 거래대금 재확대.
• 무효화: 110,000원 이탈 후 거래량 증가형 음봉.
• Factor check: 전부 Missing. 장기 저평가/컨센서스 개선 판단 불가.

파두 440110

• 판단: 반도체 테마 확산의 고베타 후보이나 RSI 81.95로 신규 추격 부적합.
• 근거: 최신 가격 128,300원, +9.94%, 4일 연속 상승, trade value 3,036억원, trend 92, momentum 94.
• 트리거: 급등 후 고가권 유지와 거래대금 재확대.
• 무효화: 고점 대비 급락, 반도체 소형주 동반 매물 출회.
• Factor check: 전부 Missing.

대한광통신 010170

• 판단: AI 광통신 테마 후보이나 테마성 변동성이 크다. watch-only.
• 근거: 최신 가격 24,300원, +5.19%, 거래대금 3,998억원, RSI 62.34, trend 100, momentum 91. 3거래일·2주·2개월 상승과 대금급등 동시 포착.
• 트리거: 24,500원대 재안착과 거래대금 유지.
• 무효화: 22,500원권 이탈 또는 거래대금 급감.
• Factor check: 전부 Missing.

Tier 4 — 관찰 유지, 진입 품질 보류

기아 000270

• 판단: 좋은 기업 후보와 별개로 오늘 가격은 신규 진입 품질이 낮다.
• 근거: 최신 가격 164,800원, -1.85%, RSI 52.34, trend 53, momentum 54. 기존 watch 조건인 171,000~172,000원 회복을 충족하지 못했다.
• 트리거: 171,000~172,000원 회복.
• 무효화: 165,000원 재이탈 지속, 자동차 peer 동반 약세.
• Factor check: 전부 Missing.

HD현대중공업 329180

• 판단: 조선 대장 관찰은 유지하되, 반도체 대비 우선순위 낮음.
• 근거: 최신 가격 680,000원, +1.19%, 거래대금 2,014억원, RSI 57.64, trend 86, momentum 67. 기존 핵심선 675,000원 방어는 중요하다.
• 트리거: 700,000원대 회복 또는 675,000원 이탈 없는 거래대금 유지.
• 무효화: 675,000원 이탈, 조선 peer 동반 둔화.
• Factor check: 전부 Missing.

클래시스 214150

• 판단: quality는 우수하지만 추세 확인 전 watch-only.
• 근거: 최신 가격 51,600원, +7.61%, RSI 46.84, trend 21, momentum 44, quality 89.97. 20거래일 가격 수익률은 -9.9%로 추세 회복은 미완성이다.
• 트리거: 51,600원 이상 안착과 52,800원 고가 재돌파.
• 무효화: 50,000원 재이탈 또는 반등 거래대금 부재.
• Factor check: 전부 Missing.

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5. Risks / disconfirming factors

공통 리스크

• 과열 리스크: 제주반도체 RSI 89.36, 파두 RSI 81.95, SK하이닉스 RSI 71.98, SK스퀘어 RSI 70.0. 강한 종목일수록 내일 갭상승 추격의 손익비가 낮아질 수 있다.
• 주도주 훼손: SK하이닉스 1,900,000원대 이탈 또는 삼성전자 292,000원대 하회가 동반되면 반도체 breadth를 낮춰야 한다.
• factor 부재: 수급·컨센서스·밸류에이션이 전부 Missing이다. Missing은 악재가 아니지만, “수급이 좋다”, “컨센서스가 오른다”, “저평가”라는 결론을 뒷받침하지 못한다.
• 뉴스 보강 실패: web search가 API 432 오류로 실패했다. 최신 공시/뉴스 catalyst는 본 리포트의 확정 근거가 아니다.

종목별 반증 포인트

• SK하이닉스: 1,900,000원 이탈 + 거래량 증가형 음봉.
• 삼성전자: 반도체 주도주 중 상대 약세 지속.
• SK스퀘어: 1,150,000원 이탈 또는 SK하이닉스와의 레버리지 약화.
• 알테오젠: 357,000원대 하회, 바이오 대장주 동반 약세.
• 제주반도체/파두: 고점 재돌파 실패 후 긴 윗꼬리, 거래대금 둔화.
• 피에스케이: 117,800원 돌파 실패 후 109,800원 이하 되밀림.

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6. Actionable next step

Trading view

• 오늘 자세: WATCH.
• 하면 안 되는 것: RSI 80 이상 급등주를 뉴스 확인 없이 종가 기준으로 무차별 추격하지 않는다.
• 내일 1차 체크: 반도체 대장주가 눌림에서 버티는지 먼저 본다. SK하이닉스·삼성전자·SK스퀘어가 버티면 소부장/장비의 follow-through를 확인한다.
• 내일 2차 체크: 알테오젠 368,000원, 피에스케이 117,800원, 클래시스 52,800원 등 종목별 trigger가 동시에 충족되는지 확인한다.

Preferred setup by name

1. SK하이닉스 / SK스퀘어: 눌림 후 지지 확인형. 주도 테마 유지 여부의 바로미터.
2. 삼성전자: 대형 반도체 보조축. 회복 시 basket 신뢰도 상승.
3. 알테오젠: 비반도체 대안. 가격 과열 낮고 거래대금 양호하나 뉴스·factor 보강 필요.
4. 피에스케이: 단기 추세 후보. 장기 격상은 factor/컨센서스 확인 전 보류.
5. 제주반도체/파두: 과열 해소 후 재진입 관찰. 지금은 좋은 종목 가능성과 좋은 가격을 분리.

House ranking

• 1순위 — 눌림 확인: SK하이닉스, SK스퀘어, 삼성전자.
• 2순위 — 확인형: 알테오젠, 피에스케이, 한미반도체.
• 3순위 — 강하지만 추격 금지: 제주반도체, 파두, 대한광통신.
• 4순위 — watch-only: 기아, HD현대중공업, 클래시스.

추가 수집 데이터

• factor CSV/KIS 기반 외국인·기관 수급 업데이트.
• 컨센서스 EPS/영업이익 revision 및 목표주가 변화.
• 12M forward PER/PBR, historical band, peer premium/discount.
• 최신 공시/뉴스: 반도체 HBM·장비, 알테오젠 계약/파이프라인, 미용의료 해외 성장, 조선 수주.

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7. Facts — Evidence and data notes

Run integrity

• KST 확인: 2026-05-25 16:30:53 KST.
• 최신 run: scan_runs.id=938, scan_run_uuid=27332701-a3e9-4208-b026-bf0872be880d, market=KOSDAQ, strategy_mode=long, status=completed, signals_found=4, total_scanned=30, created_at=2026-05-25T06:03:20Z.
• 최신 run event count: 4.
• identity 누락: 0건.
• event_key 중복: 없음.
• 해석 범위: 최신 run은 KOSDAQ long 4종목이지만, 장마감 리포트는 2026-05-25 전체 scanner events를 함께 사용했다. 당일 unique symbols는 46개였다.

Screened names snapshot

• 반복 포착 최상위: SK하이닉스 20회, 삼성전자 20회, SK스퀘어 20회, 알테오젠 20회.
• 다음 그룹: 제주반도체 14회, 한미반도체 14회, 기아 14회, 피에스케이 14회.
• 테마 확산 후보: 대한광통신, 파두, LS ELECTRIC, SK, HD현대중공업, 삼성물산, KB금융, 서진시스템, 셀트리온 등.

Factor coverage

• factor refresh command: PYTHONPATH=. python -m backend.factor_ingestion --symbols 000660,005930,402340,196170,080220,319660,214150,042700,000270,329180,010170,440110 --as-of-date 2026-05-25.
• loaded rows: investor_flows 0, consensus_estimates 0, valuation_metrics 0.
• get_factor_snapshot: 대상 12개 전 종목 수급·컨센서스·밸류에이션 Missing, overall factor confidence Low.
• 해석: Missing은 부정적 신호가 아니라 데이터 부재다. 하지만 장기 thesis와 valuation call의 결론 강도는 낮춘다.

Price / volume evidence

• SK하이닉스: 1,941,000원, 거래대금 60,854억원, RSI 71.98.
• 삼성전자: 292,500원, 거래대금 53,806억원, RSI 65.59.
• SK스퀘어: 1,185,000원, 거래대금 9,280억원, RSI 70.0.
• 알테오젠: 364,500원, 거래대금 2,728억원, RSI 50.91, 최근 price_history 기준 5일 -1.2%, 20일 +1.4%.
• 제주반도체: 118,700원, 거래대금 6,268억원, RSI 89.36, 최근 price_history 기준 5일 +44.2%, 20일 +152.8%.
• 피에스케이: 116,900원, 거래대금 366억원, RSI 65.14, 최근 price_history 기준 5일 +15.3%, 20일 +34.5%.
• 클래시스: 51,600원, 거래대금 174억원, RSI 46.84, 최근 price_history 기준 5일 +2.2%, 20일 -9.9%.

News / public issue check

• web search를 종목별로 시도했으나 Tavily API가 HTTP 432 오류를 반환해 최신 뉴스/공시 보강에 실패했다.
• 따라서 본 리포트의 catalyst 언어는 scanner/backtest·watchlist 기반이며, 뉴스 기반 확정 표현은 사용하지 않았다.

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8. Sources

• kr-backtest DB: /root/.openclaw/workspace/kr-backtest/backend/backtest.db
• Tables checked: scan_runs, signal_events, price_history, investor_flows, consensus_estimates, valuation_metrics
• Factor helper: backend.db.get_factor_snapshot(symbols, as_of_date='2026-05-25')
• Factor ingestion CLI: backend.factor_ingestion
• Intraday references: 01_Daily-Reports/intraday/2026-05-25-0900-scanner-alert-analysis.md, 2026-05-25-1001-scanner-alert-analysis.md, 2026-05-25-1330-kr-mid-session-monitor.md
• Active watchlist: 02_Watchlist/active-watchlist.md