2026-06-03 장마감 투자 정보 리포트 — House Note v2

투자 권유가 아니라 투자 정보 제공 목적의 리서치 메모입니다. scanner/backtest 신호는 관찰 후보를 좁히는 도구이며, 매수·매도 지시가 아닙니다.

Executive Snapshot

• 결론: 오늘 시장은 코스피 대형 반도체·AI 하드웨어 주도는 유지, 코스닥은 지수보다 반도체 장비와 일부 이벤트형 종목만 선별적으로 반응한 하루였다. 그래서 하우스 뷰는 추격 매수보다 선별 관찰이다. 좋은 종목은 여전히 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어지만, 오늘 더 실전적인 관찰 자리는 [[../03_Company-Notes/036930-주성엔지니어링|주성엔지니어링]]과 [[../03_Company-Notes/005380-현대차|현대차]] 쪽이다.
• 왜 중요한가: today full scan 기준 KOSPI short 18개, KOSDAQ short 18개로 breadth는 넓었지만, 최신 5-symbol live sample에서도 KOSPI는 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어·현대차로, KOSDAQ은 주성엔지니어링·알테오젠·에코프로 계열로 압축됐다. 즉 시장은 확산장이라기보다 주도 업종 안에서만 돈을 돌리는 압축 장세다.
• 지금 볼 것: ① 주성엔지니어링 190,000원대 지지와 거래대금 유지, ② 현대차 720,000원대 방어 여부, ③ 알테오젠 357,000원 방어 후 365,000원대 회복, ④ 삼성전자 350,000원대 지지 후 거래대금 재가속, ⑤ 성호전자의 급등 다음 날 거래량 급감 여부.
• 신뢰도: Medium-Low. run integrity는 양호하고 당일 signal snapshot은 선명하다. 그러나 factor refresh 후에도 8개 핵심 종목 모두 수급·컨센서스·밸류에이션이 Missing이어서 장기 conviction 상향은 제한한다.

1. Bottom line — House view / Key call

House view

오늘 자세는 WATCH / NO_CHASE / SELECTIVE다. 코스피는 대형 반도체와 AI 하드웨어가 여전히 시장의 중심이지만, 코스닥 전반으로의 확산은 약하다. 코스닥에서는 반도체 장비와 일부 이벤트형 이름만 버티는 구조라, 지수 낙폭보다 무엇이 살아남았는지가 더 중요했다.

핵심 판단은 세 가지다. 첫째, 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어는 여전히 좋은 종목 쪽에 가깝지만, 지금 즉시 좋은 가격이라고 단정하기 어렵다. 둘째, 주성엔지니어링은 코스닥 내에서 가장 실전적인 당일 follow-through 후보다. 셋째, 성호전자와 제주반도체는 숫자가 강해 보여도 추격보다 리스크 관리 언어가 우선이다.

Key call

• 1순위 WATCH: [[../03_Company-Notes/036930-주성엔지니어링|주성엔지니어링]] — 지수 약세 속 소부장 상대강도 확인. 190,000원대 지지와 거래대금 유지가 핵심이다.
• 눌림 확인형 관찰: [[../03_Company-Notes/005380-현대차|현대차]], [[../03_Company-Notes/196170-알테오젠|알테오젠]] — 좋은 기업/테마 논리보다 지금 자리의 질이 더 중요하다.
• 좋은 종목 / 비싼 자리 경계: [[../03_Company-Notes/005930-삼성전자|삼성전자]], [[../03_Company-Notes/000660-SK하이닉스|SK하이닉스]], [[../03_Company-Notes/402340-SK스퀘어|SK스퀘어]]
• NO_CHASE: [[../03_Company-Notes/043260-성호전자|성호전자]], [[../03_Company-Notes/080220-제주반도체|제주반도체]]

2. Facts

Run integrity / 해석 범위

• 오늘 장마감 해석의 기반 run 6개 확인:
  • bb34357f-32de-40f8-9443-2aa73aed5705 / KOSPI short / scanned 30 / signals 18 / events 18
  • 592fbf72-4331-4970-bcce-948fc51795de / KOSDAQ short / scanned 30 / signals 18 / events 18
  • 69e2771f-91dc-4972-b3e1-713c61a4b98f / KOSPI long / scanned 30 / signals 6 / events 6
  • 0286da9d-11eb-4f5d-9083-fe9e94a02434 / KOSDAQ long / scanned 30 / signals 5 / events 5
  • 3fc3ca7c-90b2-47ce-913a-1af7020c82d1 / KOSPI short live sample / scanned 5 / signals 5 / events 5
  • 595c2623-bc36-484b-ad7a-9bbc71c30bbc / KOSDAQ short live sample / scanned 5 / signals 5 / events 5
• 6개 run 모두 status=completed, scan_run_uuid 존재, identity 누락 0, event_key 중복 0
• 해석 범위: full run breadth + latest live sample 확인 + signal_events + price_history + factor snapshot + 제한적 외부 뉴스 보강
• 해석 한계: price_history 최신 적재일은 2026-06-02여서 당일 가격/거래량은 signal_events snapshot을 우선 사용했고, 다일 수익률은 2026-06-02 히스토리를 보조적으로 사용했다.

Factor coverage

실행 명령:
cd /root/.openclaw/workspace/kr-backtest && PYTHONPATH=. python -m backend.factor_ingestion --symbols 005930,000660,402340,005380,036930,196170,080220,043260 --as-of-date 2026-06-03

실행 결과:

• investor_flows 적재: 0건
• consensus_estimates 적재: 0건
• valuation_metrics 적재: 0건

backend.db.get_factor_snapshot(symbols, as_of_date='2026-06-03') 기준:

• 8개 핵심 종목 전부: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing
• 의미: 오늘의 결론은 가격·거래·시그널 해석 중심이며, factor 3축 미확인으로 conviction은 Medium-Low 이하로 제한한다.

Screened names snapshot

1순위 — 지금 가장 먼저 볼 것

• [[../03_Company-Notes/036930-주성엔지니어링|주성엔지니어링]] 036930
  • 종가 snapshot 196,900원 / 당일 +6.15% / 최근 20거래일 기준 +55.5%
  • RSI 60.69 / Trend 100 / Momentum 57 / 거래량 20일 평균의 1.28배
  • 신호: 대금급등 신호
• [[../03_Company-Notes/005380-현대차|현대차]] 005380
  • 종가 snapshot 729,000원 / 당일 -2.8% / 최근 20거래일 기준 +35.3%
  • RSI 64.48 / Trend 100 / Momentum 92 / 거래량 20일 평균의 0.90배
  • 신호: 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 대금급등 신호
• [[../03_Company-Notes/196170-알테오젠|알테오젠]] 196170
  • 종가 snapshot 357,000원 / 당일 -2.46% / 최근 20거래일 기준 -4.3%
  • RSI 47.28 / Trend 42 / Momentum 49 / 거래량 20일 평균의 0.86배
  • 신호: 대금급등 신호

좋은 종목 / 진입은 보수적

• [[../03_Company-Notes/005930-삼성전자|삼성전자]] 005930
  • 종가 snapshot 360,500원 / 당일 +3.3% / 최근 20거래일 기준 +55.1%
  • RSI 77.72 / Trend 94 / Momentum 97 / 거래량 20일 평균의 1.26배
  • 신호: 3거래일 연속 상승, 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 대금급등 신호
• [[../03_Company-Notes/000660-SK하이닉스|SK하이닉스]] 000660
  • 종가 snapshot 2,360,000원 / 당일 -0.13% / 최근 20거래일 기준 +63.1%
  • RSI 81.66 / Trend 92 / Momentum 84 / 거래량 20일 평균의 0.95배
  • 신호: 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 대금급등 신호
• [[../03_Company-Notes/402340-SK스퀘어|SK스퀘어]] 402340
  • 종가 snapshot 1,346,000원 / 당일 +7.17% / 최근 20거래일 기준 +35.8%
  • RSI 74.64 / Trend 97 / Momentum 96 / 거래량 20일 평균의 1.01배
  • 신호: 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 대금급등 신호

이벤트 / 주의

• [[../03_Company-Notes/043260-성호전자|성호전자]] 043260
  • 종가 snapshot 47,500원 / 당일 +20.41% / 거래량 20일 평균의 4.69배
  • long·short 동시 포착, quality score 80.82이나 이벤트형 급등 성격이 더 강하다.
• [[../03_Company-Notes/080220-제주반도체|제주반도체]] 080220
  • 종가 snapshot 101,000원 / 당일 +2.54% / 최근 20거래일 기준 +78.1%
  • RSI 64.28 / Trend 100 / Momentum 57 / 거래량 20일 평균의 0.44배
  • 주도주 성격은 남아 있으나 거래량 회복이 약하다.

3. Interpretation

Context — 오늘 무엇이 바뀌었나

오늘 바뀐 것은 업종 그 자체보다 업종 내부의 우선순위다. 코스피에서 반도체·AI 하드웨어 축은 유지됐지만, KOSDAQ으로 내려오면 지수 전체가 아니라 반도체 장비·로봇·이벤트형 이름만 부분적으로 살아남았다.

외부 기사도 이 흐름과 맞닿아 있다. 조선비즈는 최근 시장을 반도체 대형주 쏠림으로 코스닥이 상대적 약세를 보이는 구조로 설명했고, 매일경제는 대형 메모리보다 소부장주가 상대적으로 버티는 흐름을 짚었다. 오늘 scanner 결과는 이 내러티브와 일치한다. KOSPI live sample은 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어·현대차로 압축됐고, KOSDAQ에서는 주성엔지니어링이 가장 선명한 소부장 성격의 winner였다.

Investment thesis

사실

• KOSPI short 18개, KOSDAQ short 18개로 breadth는 넓었다.
• 그러나 latest live sample은 KOSPI/KOSDAQ 각각 5개로 압축됐고, 그 안에서도 반도체·AI hardware·소부장 비중이 높았다.
• 주성엔지니어링은 +6.15%에 거래대금 7,082.69억원, 거래량 20일 평균 1.28배였다.
• 삼성전자·SK하이닉스는 여전히 대형 거래대금과 높은 trend/momentum을 유지한다.
• factor refresh 후 8개 핵심 종목 전부 Missing이다.

해석

• 지금 시장은 “무엇이 오르나”보다 어디에 자금이 남아 있나를 봐야 한다.
• 그 기준에서 대형 반도체는 좋은 종목 쪽이지만 과열 부담이 있고, 코스닥에서는 지수보다 반도체 장비의 상대강도가 더 낫다.
• 따라서 공격적 확장보다 주도주 눌림 확인 + 코스닥 tactical candidate 압축이 더 맞는 국면이다.

가정

• 반도체 AI capex 기대가 유지되고 코스피 대형 반도체가 급격히 꺾이지 않는다.
• 코스닥에서는 반도체 장비가 로봇/이차전지보다 상대 강도를 유지한다.
• factor 3축이 비어 있는 상태이므로 중장기 valuation 논리는 아직 얹지 않는다.

권고

• 포트폴리오 행동은 WATCH / NO_CHASE / SELECTIVE
• 당장 순위를 매기면 주성엔지니어링 → 현대차 → 알테오젠 → 삼성전자 눌림 → SK스퀘어 이벤트 확인 순이다.

Name-by-name view

[[../03_Company-Notes/036930-주성엔지니어링|주성엔지니어링]] — 오늘 코스닥에서 가장 실전적인 관찰 후보다.

• 사실: 당일 +6.15%, 거래대금 7,082.69억원, trend 100, 거래량 20일 평균 1.28배다. full short run과 latest live sample에 모두 포함됐다.
• 해석: 코스닥이 전반적으로 흔들리는 날에도 반도체 장비주로 선택받았다는 점이 중요하다. 이는 단순 반등보다 AI capex / 소부장 상대강도로 읽는 편이 맞다.
• 가정: 190,000원대가 지지되고 다음 거래일에도 거래대금이 급격히 꺼지지 않는다.
• 권고: 1순위 WATCH — 190,000원대 지지 + 200,000원 회복 시 관찰 강도 상향.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing → 좋은 자리 후보로만 해석하고 장기 conviction 언어는 보류.

[[../03_Company-Notes/005380-현대차|현대차]] — 좋은 종목이면서, 오늘은 오히려 눌림 관찰이 가능해진 편이다.

• 사실: 당일 -2.8%이나 trend 100, momentum 92를 유지한다. 20거래일 기준 +35.3%로 여전히 상승 추세다.
• 해석: 반도체 주도장 속에서도 자동차가 완전히 죽지 않았다는 신호다. 당일 약세가 오히려 진입 효율 관점에서는 삼성전자/하이닉스보다 낫다.
• 가정: 720,000원대 방어와 관세/미국 판매 모멘텀 훼손이 없다.
• 권고: WATCH — 720,000원대 지지 확인 전제하에 눌림형 관찰이 유효.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing

[[../03_Company-Notes/196170-알테오젠|알테오젠]] — 좋은 종목보다 좋은 자리 후보 여부를 계속 따져야 한다.

• 사실: 당일 -2.46%, RSI 47.28, trend 42, momentum 49다. 과열은 낮지만 가격 추세도 강하지 않다.
• 해석: 코스닥 바이오 내에서 과열 부담이 낮아 tactical watch 후보로는 남는다. 다만 '오늘 강했던 종목'이 아니라 '무너지지 않은 종목'에 가깝다.
• 가정: 357,000원 방어가 유지되고 바이오 섹터 센티먼트가 추가 훼손되지 않는다.
• 권고: CHECK-LATER — 357,000원 방어 후 365,000원대 회복이 나올 때만 우선순위 재상향.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing

[[../03_Company-Notes/005930-삼성전자|삼성전자]] — 시장의 핵심 리더다. 하지만 오늘도 '좋은 종목'이지 '좋은 가격'이라고 단정하기 어렵다.

• 사실: 당일 +3.3%, 20거래일 기준 +55.1%, RSI 77.72, momentum 97, 거래량 20일 평균 1.26배다.
• 해석: 주도력은 가장 선명하다. 다만 이미 가격이 빠르게 앞서가 있어 신규 추격의 기대값은 둔하다.
• 가정: 메모리/AI capex 기대와 거래대금이 유지된다.
• 권고: WATCH / NO_CHASE — 350,000원대 지지 또는 과열 완화 후 재가속을 기다리는 편이 낫다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing

[[../03_Company-Notes/000660-SK하이닉스|SK하이닉스]] — 업황 레버리지는 가장 크지만, 타이밍은 오히려 더 까다롭다.

• 사실: 당일 -0.13%지만 20거래일 기준 +63.1%, RSI 81.66이다. 거래량은 평균 수준이다.
• 해석: 업황/실적 기대의 핵심 수혜주라는 점은 변함없다. 다만 과열 부담은 삼성전자보다 더 높다.
• 가정: HBM 강세 기대가 꺾이지 않는다.
• 권고: HOLD / CHECK-LATER — 2,250,000원대 지지와 속도 조절 확인 전에는 신규 진입 효율이 낮다.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing

[[../03_Company-Notes/402340-SK스퀘어|SK스퀘어]] — 좋은 이벤트 베타이지만, 본질은 하이닉스 레버리지다.

• 사실: 당일 +7.17%, trend 97, momentum 96이다. short/long 모두 아닌 short 측 주도 흐름과 잘 맞는다.
• 해석: 주주환원/NAV 할인 기대가 아니라 실제로는 하이닉스 지분가치 기대에 더 민감한 흐름이다. 따라서 하이닉스가 흔들리면 같이 약해질 수 있다.
• 가정: 하이닉스 강세와 SK그룹 주주환원 기대가 유지된다.
• 권고: EVENT-WATCH — 1,300,000원 안착 유지 여부 확인.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing

[[../03_Company-Notes/080220-제주반도체|제주반도체]] — 여전히 주도주 계열이지만, 지금 필요한 것은 추격이 아니라 거래량 회복이다.

• 사실: 당일 +2.54%, 20거래일 기준 +78.1%다. 그러나 거래량은 20일 평균의 0.44배에 불과하다.
• 해석: 주도주 지위는 남아 있지만, 오늘의 가격 반등만으로는 follow-through 확신이 부족하다.
• 가정: 100,000원 안착과 거래대금 재가속이 동반된다.
• 권고: NO_CHASE — 100,000원 안착과 105,000원 회복 전 보수적 접근.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing

[[../03_Company-Notes/043260-성호전자|성호전자]] — 강한 숫자는 맞다. 그러나 투자 언어보다 이벤트 언어가 먼저다.

• 사실: 당일 +20.41%, 거래량 20일 평균의 4.69배, long·short 동시 포착이다.
• 해석: 숫자 자체는 매우 강하지만, 같은 강도를 다음 날까지 이어갈 근거는 local DB와 제한적 외부 보강만으로는 충분하지 않다. 신뢰 가능한 same-day 공시/핵심 기업 뉴스 확인도 제한적이었다.
• 가정: 다음 거래일에도 거래대금이 유지되고 장대 음봉이 나오지 않는다.
• 권고: EVENT-ONLY / EXCLUDE FROM CORE — 급등 추격보다 다음 날 유지 여부 확인이 우선.
• Factor check: 수급 Missing / 컨센서스 Missing / 밸류에이션 Missing

Watchlist 변화

• 상향: 주성엔지니어링 — 코스닥 tactical priority 신규 상향
• 유지: 삼성전자, SK하이닉스, SK스퀘어, 현대차 — 좋은 종목군 유지, 다만 신규 진입은 보수적
• 유지 but 보수적: 알테오젠 — 좋은 자리 확인 전제 유지
• 속도 조절 유지: 제주반도체 — 리더 인정, 추격 금지
• 이벤트형 관찰: 성호전자 — 강한 숫자 확인, 코어 편입 보류

4. Risks / disconfirming factors

공통 리스크

• Factor blind spot: 8개 핵심 종목 모두 수급·컨센서스·밸류에이션이 Missing이다. 따라서 “기관 수급 양호”, “컨센서스 상향”, “저평가” 같은 문장은 현재 근거가 없다.
• Compressed market: breadth는 넓어 보여도 실제 자금은 주도 업종 내부로 압축돼 있다. 따라서 순환매 실패 시 코스닥 tactical names는 흔들릴 수 있다.
• Data lag: price_history 최신 적재일이 2026-06-02라, 다일 수익률은 참고용이고 당일 해석은 signal snapshot 중심이다.

종목별 반증 포인트

• 주성엔지니어링: 190,000원 하회 + 거래대금 급감
• 현대차: 720,000원대 이탈 지속, 미국 관세/판매 모멘텀 악화
• 알테오젠: 357,000원 하회 후 회복 실패
• 삼성전자: 350,000원대 이탈 + 거래대금 둔화
• SK하이닉스: 2,250,000원대 이탈, RSI 과열 해소 없는 음봉 확대
• SK스퀘어: 하이닉스 약세 전환 + 1,300,000원 하회 지속
• 제주반도체: 100,000원 안착 실패, 거래량 없는 반등 반복
• 성호전자: 급등 다음 날 장대 음봉 + 거래량 급감

데이터 신뢰도

• run-level 적재 무결성: High
• 당일 price/volume signal: High
• 외부 시장 맥락 보강: Medium
• 수급·컨센서스·밸류에이션 보강: Low / Missing
• Overall confidence: Medium-Low

5. Actionable next step

Trading view

• 기본 행동은 NO_ACTION에 가깝다.
• 다만 관찰 우선순위는 분명하다: 주성엔지니어링 → 현대차 → 알테오젠 → 삼성전자 눌림 → SK스퀘어 이벤트 확인
• 대형 반도체는 좋은 종목으로 남겨두되, 당장 포지션을 늘리기보다 눌림 확인이 더 중요하다.
• 코스닥은 지수 대응보다 선별 대응이 맞다.

Preferred setup by name

1. 주성엔지니어링: 190,000원대 지지 + 200,000원 회복 + 거래대금 유지
2. 현대차: 720,000원대 방어 후 종가 회복
3. 알테오젠: 357,000원 방어 + 365,000원대 회복
4. 삼성전자: 350,000원대 지지 확인 또는 과열 완화 후 거래대금 재증가
5. SK스퀘어: 1,300,000원 안착 + 하이닉스 강세 지속

House ranking

• Top tactical watch: [[../03_Company-Notes/036930-주성엔지니어링|주성엔지니어링]]
• Pullback watch: [[../03_Company-Notes/005380-현대차|현대차]], [[../03_Company-Notes/196170-알테오젠|알테오젠]]
• Good stock / bad immediate timing: [[../03_Company-Notes/005930-삼성전자|삼성전자]], [[../03_Company-Notes/000660-SK하이닉스|SK하이닉스]]
• Event beta: [[../03_Company-Notes/402340-SK스퀘어|SK스퀘어]]
• Avoid chasing: [[../03_Company-Notes/080220-제주반도체|제주반도체]], [[../03_Company-Notes/043260-성호전자|성호전자]]

추가 수집 데이터

• investor_flows / consensus_estimates / valuation_metrics 실제 row 적재
• 외국인·기관 5일/20일 누적 순매수
• EPS/영업이익 revision 및 목표주가 변화
• forward PER/PBR 및 peer premium/discount, 지주사 NAV 할인율

6. Sources

• scanner DB/event source: /root/.openclaw/workspace/korea-stock-trading
• backtest DB/API: /root/.openclaw/workspace/kr-backtest
• DB file: /root/.openclaw/workspace/kr-backtest/backend/backtest.db
• Obsidian watchlist: ../02_Watchlist/active-watchlist.md
• 외부 보강:
  • 조선비즈, 「코스피 28% 뛸 때 코스닥은 10% 하락, 반도체 쏠림에 밀린 코스닥…하반기 반등 변수는」, 2026-06-01
  • 매일경제, 「반도체 쌍두마차 휘청였지만 … 잘 버티는 소부장주」
  • 매일경제, 「'고효율' 차세대 페로브스카이트 태양전지에 주목…주성엔지니어링 ...」 search snippet reference

7. Data / Method Notes

• 현재 KST 확인: 2026-06-03 16:30:21 KST (+0900)
• latest run: 595c2623-bc36-484b-ad7a-9bbc71c30bbc (KOSDAQ short live sample, scanned 5)
• broad market interpretation은 latest full scan group (1201~1204)을 기준으로 작성
• get_factor_snapshot 기준 8개 핵심 종목 factor coverage는 전부 Missing
• price_history latest date가 2026-06-02라서 same-day 종가/등락률/거래량은 signal_events snapshot을 우선 사용
• 성호전자 관련 외부 same-day 공시/핵심 뉴스는 고신뢰 소스 확인이 제한적이어서, DB evidence 중심으로 해석 강도를 낮췄다.