2026-06-04 장마감 복기 리포트 — 무엇을 샀어야 했는가

투자 권유가 아니라 사후 복기 목적의 리서치 메모입니다. 오늘의 실현수익을 확정하는 문서가 아니라, 오늘 나온 신호 중 무엇이 더 높은 기대값을 가졌는지를 scanner/backtest/news로 재구성하는 문서입니다.

Bottom line

• 한 줄 결론: 오늘은 반도체 코어 + 대금급등은 계속 유효했지만, 코스닥 전체를 사는 날은 아니었고 주성엔지니어링처럼 리더십이 확인된 소수 종목만 샀어야 했다.
• 오늘 샀어야 했던 축: 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어 같은 KOSPI 코어, 그리고 KOSDAQ에서는 주성엔지니어링 중심의 선별 접근.
• 오늘 보류했어야 했던 축: 에코프로·에코프로비엠·알테오젠 같은 종가 방어/반등 포착군.
• 내일 행동: 추격보다 눌림 확인이 우선이다. KOSPI 코어는 보유/눌림 대기, KOSDAQ은 주성엔지니어링 follow-through 확인 후 대응, 이벤트형 급등은 제외.

Facts

1) 당일 scanner/backtest facts

• 기준일: 2026-06-04
• 당일 scan_runs: 41개
• 당일 signal_events: 380개
• 종목 중복 제거 후 핵심 관찰 단위(symbol + strategy_mode): 53개
• 가장 많이 잡힌 시그널:
  • 대금급등 신호 36건
  • 2개월 연속 상승 13건
  • 퀄리티 우량주 10건
  • 2주 연속 상승 7건
  • 3거래일 연속 상승 7건

2) 오늘 실제로 강했던 이름

A. KOSPI 코어

• 삼성전자
  • 종가 354,500원
  • 거래대금 105,238.79억원
  • RSI 74.64 / Trend 97 / Momentum 97
  • 시그널: 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 대금급등 신호
• SK하이닉스
  • 종가 2,293,000원
  • 거래대금 71,245.16억원
  • RSI 75.56 / Trend 94 / Momentum 74
  • 시그널: 대금급등 신호
• SK스퀘어
  • 종가 1,367,000원
  • 거래대금 10,457.47억원
  • RSI 75.54 / Trend 94 / Momentum 95
  • 시그널: 3거래일 연속 상승, 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 대금급등 신호

B. 오늘 가장 의미 있었던 KOSDAQ 리더

• 주성엔지니어링
  • 종가 246,000원
  • 거래대금 15,358.19억원
  • RSI 70.55 / Trend 97 / Momentum 99
  • 시그널: 2개월 연속 상승, 대금급등 신호

C. 강했지만 후순위로 봐야 할 이름

• LG전자
  • 종가 333,500원
  • 거래대금 12,953.59억원
  • 시그널: 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 대금급등 신호
• 삼성전기
  • 종가 1,726,000원
  • 거래대금 22,812.15억원
  • 시그널: 대금급등 신호
• NAVER
  • 종가 269,000원
  • 거래대금 8,309.92억원
  • 시그널: 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 대금급등 신호

3) 유사 시그널의 최근 60영업일 성과 facts

대금급등 신호

• 표본: 7,363
• 3d 평균 +2.75%, 중간값 +1.52%, 승률 56.5%
• 5d 평균 +4.12%, 중간값 +2.79%, 승률 60.5%
• 해석상 의미: 당일 강한 거래대금이 붙은 종목은 짧게는 꽤 유효했지만, 분산이 크다.

2주 연속 상승

• 표본: 4,897
• 3d 평균 +2.39%, 중간값 +1.19%, 승률 55.7%
• 5d 평균 +3.72%, 중간값 +1.71%, 승률 57.4%
• 해석상 의미: 추세 연장 기대값은 존재하지만 과열 구간 매수는 실패 사례도 적지 않다.

2개월 연속 상승

• 표본: 4,433
• 3d 평균 +1.50%, 중간값 -0.14%, 승률 48.9%
• 5d 평균 +1.47%, 중간값 -0.73%, 승률 48.4%
• 해석상 의미: 이미 많이 오른 상태 자체는 기대값이 높지 않다. ‘강한 종목’과 ‘좋은 진입’은 다르다.

퀄리티 우량주

• 표본: 1,641
• 3d 평균 +1.83%, 중간값 +0.88%, 승률 53.7%
• 5d 평균 +2.66%, 중간값 +1.06%, 승률 55.2%
• 해석상 의미: 급등형보다 덜 화려하지만, 장기적으로는 더 읽기 쉬운 버킷이다.

성장 저평가

• 표본: 949
• 3d 평균 +3.10%, 중간값 +1.88%, 승률 66.2%
• 5d 평균 +4.79%, 중간값 +1.77%, 승률 61.9%
• 해석상 의미: 표면적으로 기대값은 높지만, 표본 수가 작고 이벤트성 왜곡 가능성을 함께 봐야 한다.

4) 뉴스 / 촉매 facts

• 반도체 대형주/소부장 전반
  • 메모리·AI 서버 투자 확대 기대가 시장 중심 서사로 유지된 흔적이 확인된다.
  • 출처 신뢰도: Medium
  • 근거 예시: BusinessPost 메모리 수요/호황 관련 기사, 반도체 장비 강세 기사
• 주성엔지니어링
  • 반도체 장비주 전반 강세, HBM/AI 반도체 투자 확대 기대, 상위 수익률 투자자 매수 언급이 관측됨.
  • 출처 신뢰도: Medium-Low
  • 근거 예시: Daum/언론 재인용, Nate 기사
• LG전자
  • AI·전장·로봇/인프라 투자 확대 서사가 재평가 재료로 계속 소비되는 흐름.
  • 출처 신뢰도: Medium-Low
  • 근거 예시: 서울경제, 한국경제 마켓 요약

Interpretation

1) 오늘 무엇을 샀어야 했는가

사실

• 오늘 가장 강한 공통분모는 반도체, 대금, 기존 추세 유지였다.
• KOSPI에서는 삼성전자·SK하이닉스·SK스퀘어가 거래대금과 추세 점수에서 압도적이었다.
• KOSDAQ에서는 주성엔지니어링이 가격 상승률, 거래대금, 모멘텀에서 가장 깔끔했다.
• 반면 2개월 연속 상승 단독 버킷의 역사적 기대값은 생각보다 높지 않았다.

해석

• 오늘 샀어야 했던 것은 “아무 반도체”가 아니라 대금이 붙은 코어 반도체와, 코스닥에서는 주성엔지니어링 같은 리더 1개였다.
• 특히 대금급등 신호는 표본이 크고 3d/5d 기대값도 플러스다. 오늘 같은 장에서는 이 버킷이 가장 실전적이었다.
• 반대로 2개월 연속 상승은 강한 차트처럼 보여도, 역사적으로는 이미 오른 종목을 뒤늦게 따라붙는 함정이 있다.

가정

• 메모리/HBM/AI 서버 투자 서사가 단기적으로 훼손되지 않는다.
• 오늘 주도한 KOSPI 코어가 내일도 상대강도를 유지한다.
• 주성엔지니어링은 단순 하루짜리 광기보다 소부장 리더십의 연장선일 가능성이 있다.

권고

• 오늘 가장 샀어야 했던 종목: 주성엔지니어링, 삼성전자, SK스퀘어
• 샀어도 되지만 타이밍이 어려운 종목: SK하이닉스, LG전자
• 오늘은 보류했어야 했던 종목: 에코프로, 에코프로비엠, 알테오젠 계열 반등 포착군

2) 종목별 복기

주성엔지니어링 — 오늘의 tactical best

사실

• +24.94% 급등, 거래대금 1.5조원대, Momentum 99.
• 2개월 연속 상승 + 대금급등 신호 동시 포착.
• 최근 60영업일 기준 대금급등 신호의 3d/5d 기대값은 양호하다.

해석

• 코스닥 전체가 아니라 소부장 리더 한 종목에 집중해야 했던 날로 보인다.
• 단, 이 판단은 “내일 추격 매수”와 다르다. 오늘 복기상 가장 좋았던 종목이라는 의미이지, 내일도 같은 기대값이라는 뜻은 아니다.

가정

• 반도체 장비 서사가 하루 이상 이어진다.

권고

• 분류: 오늘 샀어야 했던 종목
• 내일 행동: 240,000원대 지지 + 거래대금 유지가 확인될 때만 재접근
• 반증 조건: 시초 급락 후 거래대금 급감
• 데이터 신뢰도: Medium

삼성전자 — 가장 안전한 코어 복기

사실

• 거래대금 10조원대, Trend 97, Momentum 97.
• 2주 연속 상승 + 2개월 연속 상승 + 대금급등 신호 동시 포착.

해석

• 오늘 시장의 중심은 결국 삼성전자였다. “무엇을 샀어야 했는가”를 묻는다면 가장 실수 가능성이 낮은 답이다.
• 다만 기대수익률 절대치는 주성엔지니어링보다 작을 수 있어도, 복기 관점의 리스크 조정 후 선택은 훨씬 우수하다.

가정

• 메모리 업황 기대가 유지된다.

권고

• 분류: 샀어야 했던 코어 종목
• 내일 행동: 추격보다 350,000원대 지지 확인
• 반증 조건: 대금 둔화 + 코어 반도체 동반 이탈
• 데이터 신뢰도: Medium

SK스퀘어 — 레버리지형 정답

사실

• 3거래일 연속 상승, 2주/2개월 연속 상승, 대금급등 신호 동시 포착.
• Momentum 95, 거래대금 1조원대.

해석

• 하이닉스/반도체 서사에 레버리지를 실은 형태로, 오늘 복기상 수익 효율은 코어보다 더 높았을 가능성이 있다.
• 대신 구조적으로 변동성도 크다.

권고

• 분류: 샀어야 했던 공격형 종목
• 내일 행동: 1,300,000원대 안착 확인 후만 대응
• 반증 조건: 하이닉스 약세 전환 동반
• 데이터 신뢰도: Medium

SK하이닉스 — 좋은 종목, 그러나 오늘 진입은 더 까다로웠다

사실

• 거래대금은 매우 컸지만 당일 등락은 상대적으로 약했고, RSI 75대 과열이다.

해석

• 오늘 “사도 되는 종목”이긴 했지만, 복기상 가장 좋은 진입이라고까지 보긴 어렵다.
• 코어 유지에는 적합하나 신규 공격 진입에는 부담이 컸다.

권고

• 분류: 보유/눌림 대기
• 데이터 신뢰도: Medium

LG전자 — 수익은 가능하지만 오늘의 핵심 답은 아니다

사실

• 거래대금과 추세는 강했다.
• AI/전장/로봇 서사 관련 보강 뉴스는 있으나 신뢰도는 반도체 코어보다 떨어진다.

해석

• 오늘 일부 수익을 줄 수는 있었지만, 장마감 복기 기준 최우선 선택지는 아니었다.
• 오늘 시장의 메인축은 LG전자보다 반도체가 더 명확했다.

권고

• 분류: 차선호 / 후순위
• 데이터 신뢰도: Medium-Low

에코프로 / 에코프로비엠 / 알테오젠 — 오늘은 보류가 맞았다

사실

• 종가 기준 live sample 포착은 있었지만, 최근 5일·20일 흐름과 trend/momentum은 약했다.

해석

• 이것은 “새 리더 발굴”보다 저점 반등 탐색에 가까웠다.
• 오늘 장마감 기준 “샀어야 했던 종목”으로 분류하기 어렵다.

권고

• 분류: 오늘은 사지 말았어야 했던 종목
• 데이터 신뢰도: Medium

Risks / disconfirming factors

공통 리스크

• 당일 장마감 직후라 오늘 후보의 실제 미래수익은 아직 미실현이다.
• signal_events는 당일 반복 run이 많아 raw count를 그대로 성과 판단에 쓰면 과대평가될 수 있다.
• 2개월 연속 상승 같은 차트형 신호는 강해 보여도 기대값은 의외로 낮을 수 있다.
• factor 데이터(수급/컨센서스/밸류에이션)는 이번 복기에서 충분히 보강되지 못했다.

오늘의 함정 3

• 함정 1: 코스닥 전체 확산장으로 오해하고 광범위하게 추격
• 함정 2: 2개월 연속 상승을 높은 기대값으로 착각
• 함정 3: 반등 포착군을 리더 복귀로 과대해석

데이터 신뢰도

• run-level 사실관계: High
• 유사 시그널 역사 통계: Medium
• 뉴스 기반 촉매 해석: Medium-Low
• 종합 판단 신뢰도: Medium

Actionable next step

내일 바로 볼 것

• 삼성전자 350,000원대 지지 여부
• SK하이닉스 2,250,000원대 재안착 여부
• SK스퀘어 1,300,000원대 안착 유지 여부
• 주성엔지니어링 240,000원대 지지 + 거래대금 유지 여부
• LG전자가 반도체 축이 약해질 때 대체 리더가 될 수 있는지 여부

내일의 관찰 우선순위

1. 주성엔지니어링 — follow-through 확인
2. 삼성전자 — 코어 유지 여부
3. SK스퀘어 — 공격형 대안 유지 여부
4. SK하이닉스 — 눌림 후 재가속 확인
5. LG전자 — 반도체 외 차선호 축 검증

복기 베스트 3

• 대금급등 신호 + 코어 반도체
• 주성엔지니어링형 소부장 리더 1개 집중
• 코스피 코어 유지, 코스닥은 압축 대응

백테스트 보강 과제

• 동일 종목 반복 포착의 dedupe 규칙을 리포트 자동화에 명시 반영
• T+3/T+5 실현 검증 리포트 자동화 추가
• factor 적재율 개선 후 conviction 레이어 강화

Sources

• DB: /root/.openclaw/workspace/kr-backtest
• scanner: /root/.openclaw/workspace/korea-stock-trading
• 참고 run UUID: 36935cc6-febc-4b35-b498-e2e5566cf3b3, 4f48dbfc-f13a-49d6-a8fc-21b03b6ffe8e, 07983fdf-2dd5-49bc-a15a-0fa35e9b5a6d, 6c1762d9-cfd8-4858-8123-1e58498b95c1, 2723a441-fd80-4774-a909-001481aa9860, 3f9aa2ef-ac7a-4b73-aa28-f04281ac3cb3
• 외부 뉴스/보강 검색:
  • Nate / Daum 재인용 기사(주성엔지니어링 관련)
  • 서울경제 / 한국경제 마켓 페이지(LG전자 관련)
  • BusinessPost(반도체 업황 서사 관련)