2026-06-05 장마감 복기 리포트 — 무엇을 샀어야 했는가

투자 권유가 아니라 사후 복기 목적의 리서치 메모입니다. 오늘 장에서 실제로 강했던 종목과 약했던 종목은 확인할 수 있지만, 오늘 포착된 후보의 미래 3일/5일/10일 수익률은 아직 확정되지 않았습니다. 따라서 이 문서는 오늘의 신호 질과 최근 60영업일 유사 시그널의 기대수익을 분리해 정리합니다.

Bottom line

• 한 줄 결론: 오늘은 반도체 코어의 낙폭과대를 서둘러 사는 날이 아니라, 급락장에서도 플러스를 지킨 은행주와 선택적 반도체 장비/부품의 상대강도를 샀어야 했다.
• 오늘 샀어야 했던 축: 신한지주, KB금융, 피에스케이, HPSP, 삼성전기
• 오늘 보류했어야 했던 축: SK스퀘어, 주성엔지니어링, 삼성전자, SK하이닉스의 장중 낙폭 추격
• 내일 행동: 은행주는 follow-through 확인, 반도체는 코어 저가매수보다 상대강도 유지 종목 재확인이 우선이다. 대형 반도체는 반등 시도보다 낙폭 축소 + 거래 안정이 먼저 확인돼야 한다.

Facts

1) 당일 run / event 요약

• 기준일: 2026-06-05
• 당일 scan_runs: 46개
• 당일 signal_events: 345개
• 중복 해석을 줄이기 위한 핵심 관찰 단위(symbol + strategy_mode): 49개
• scan_run_uuid / event_key / strategy_mode / source_app 누락: 0건
• event_key distinct 수: 345개로 당일 event 수와 일치
• 해석 포인트:
  • raw event 345건은 반복 스캔이 누적된 숫자다.
  • 실제 판단은 같은 종목이 몇 개 run에서 반복 포착됐는지와 어떤 버킷으로 포착됐는지를 함께 봐야 한다.

2) 당일 시그널 버킷 요약

• raw count 기준 상위 시그널
  • 대금급등 신호 235건
  • 2개월 연속 상승 83건
  • 퀄리티 우량주 68건
  • 2주 연속 상승 58건
  • 성장 저평가 26건
• symbol + strategy_mode 중복 제거 기준 상위 시그널
  • 대금급등 신호 33개
  • 2개월 연속 상승 13개
  • 퀄리티 우량주 10개
  • 2주 연속 상승 8개
  • 3거래일 연속 상승 4개

3) Layer A — 오늘 핵심 종목 facts

오늘 샀어야 했던 종목군

• 피에스케이 (319660)

  • 종가 126,000원, 전일 대비 +10.14%
  • 퀄리티 우량주(long), 2개월 연속 상승(short) 동시 포착
  • 포착 run: 각 7개
  • 거래대금 1,460.05억원, RSI 65.38, Trend 100, Momentum 85, Quality 82.26
  • 최근 5거래일 종가 흐름: 98,500 → 93,800 → 90,600 → 114,400 → 126,000

• 신한지주 (055550)

  • 종가 106,700원, 전일 대비 +6.59%
  • 3거래일 연속 상승, 대금급등 신호
  • 포착 run: 7개
  • 거래대금 2,725.43억원, RSI 69.36, Trend 94, Momentum 94
  • 최근 5거래일 종가 흐름: 93,600 → 92,600 → 96,400 → 100,100 → 106,700

• KB금융 (105560)

  • 종가 170,850원, 전일 대비 +4.05%
  • 성장 저평가(long), 3거래일 연속 상승(short)
  • 포착 run: 각 7개
  • 거래대금 4,469.27억원, RSI 68.26, Trend 93, Momentum 94, Quality 52.45
  • 최근 5거래일 종가 흐름: 150,600 → 152,100 → 156,600 → 164,200 → 170,850

• HPSP (403870)

  • 종가 50,400원, 전일 대비 +6.11%
  • 대금급등 신호
  • 포착 run: 7개
  • 거래대금 4,628.57억원, RSI 53.70, Trend 71, Momentum 72
  • 최근 5거래일 종가 흐름: 48,650 → 46,600 → 44,150 → 47,500 → 50,400

• 삼성전기 (009150)

  • 종가 1,786,000원, 전일 대비 +4.08%
  • 대금급등 신호
  • 포착 run: 7개
  • 거래대금 27,659.45억원, RSI 69.89, Trend 100, Momentum 67
  • 최근 5거래일 종가 흐름: 2,127,000 → 2,005,000 → 1,813,000 → 1,716,000 → 1,786,000

샀어도 되지만 타이밍이 까다로운 종목군

• 현대차 (005380)

  • 종가 702,000원, 전일 대비 +0.29%
  • 대금급등 신호, 포착 run 7개
  • 장중 고가 715,000원, 저가 650,000원으로 변동성 큼

• 삼성전자 (005930)

  • 종가 330,000원, 전일 대비 -6.12%
  • 대금급등 신호, 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승(short) + 퀄리티 우량주(long)
  • 포착 run: short 14개, long 8개
  • 거래대금 93,857.52억원, RSI 67.11, Trend 100, Momentum 90

• SK하이닉스 (000660)

  • 종가 2,080,000원, 전일 대비 -9.49%
  • 대금급등 신호(short) + 퀄리티 우량주(long)
  • 포착 run: short 14개, long 8개
  • 거래대금 100,306.61억원, RSI 65.72, Trend 100, Momentum 61

오늘은 보류/제외했어야 했던 종목군

• SK스퀘어 (402340)

  • 종가 1,260,000원, 전일 대비 -7.42%
  • short 버킷에서 2주/2개월 연속 상승 + 대금급등 신호, long 버킷에서 퀄리티 우량주 + 성장 저평가
  • 포착 run: short 14개, long 8개
  • 시그널은 강했지만 가격 확인은 무너짐

• 주성엔지니어링 (036930)

  • 종가 214,000원, 전일 대비 -14.57%
  • 2개월 연속 상승, 대금급등 신호
  • 포착 run 7개
  • 전일 강세 이후 변동성 역전이 크게 나타남

4) Layer B — 최근 60영업일 유사 시그널 성과 facts

아래 수치는 최근 60개 거래일 기준으로, 같은 날 같은 종목이 여러 run에 반복 포착된 경우를 줄이기 위해 scan_date + symbol + strategy_mode + signal bucket 기준으로 중복을 압축한 값이다.

대금급등 신호

• 표본 1,265
• 3d 평균 +2.52%, 중간값 +1.18%, 승률 55.0%
• 5d 평균 +3.64%, 중간값 +2.21%, 승률 58.5%
• 10d 평균 +8.82%, 중간값 +5.44%, 승률 62.7%

2주 연속 상승

• 표본 964
• 3d 평균 +1.94%, 중간값 +0.85%, 승률 54.0%
• 5d 평균 +3.15%, 중간값 +1.27%, 승률 55.5%
• 10d 평균 +7.29%, 중간값 +3.09%, 승률 57.6%

2개월 연속 상승

• 표본 814
• 3d 평균 +1.10%, 중간값 -0.75%, 승률 46.7%
• 5d 평균 +0.64%, 중간값 -1.73%, 승률 44.7%
• 10d 평균 +2.41%, 중간값 -2.38%, 승률 44.3%

퀄리티 우량주

• 표본 296
• 3d 평균 +1.98%, 중간값 +0.79%, 승률 54.0%
• 5d 평균 +2.35%, 중간값 +0.70%, 승률 54.3%
• 10d 평균 +6.26%, 중간값 -0.33%, 승률 48.0%

성장 저평가

• 표본 162
• 3d 평균 +3.19%, 중간값 +1.93%, 승률 66.2%
• 5d 평균 +4.70%, 중간값 +1.83%, 승률 62.0%
• 10d 평균 +10.74%, 중간값 +2.82%, 승률 59.1%

5) 뉴스 / 촉매 facts

• 시장 전체

  • 미국에서 브로드컴 실적 실망이 반도체 투자심리를 훼손했고, 국내에서는 반도체 대형주 급락과 코스피 매도 사이드카가 확인됐다.
  • 출처 신뢰도: High
  • 근거: 연합뉴스(뉴욕 반도체주 약세), 연합인포맥스(장초반 코스피 매도 사이드카)

• 상대강도 축

  • 같은 날 미국 은행주 강세와 함께 국내에서도 은행주가 방어주 성격으로 상대강도를 보였다는 보도가 확인된다.
  • 출처 신뢰도: High-Medium
  • 근거: 연합뉴스, KB Think 요약 기사

• 종목별 개별 재료

  • 오늘 핵심 종목들에 대해 공시/IR 레벨의 신규 단일 촉매는 확인하지 못했다.
  • 따라서 오늘의 강약은 새 공시보다 기존 추세 + 외부 충격 회피 + 상대강도 자금 이동으로 해석하는 편이 더 적절하다.
  • 출처 신뢰도: Medium

Interpretation

1) 오늘 무엇을 샀어야 했는가

사실

• 오늘 시장의 1차 변수는 반도체 악재였다.
• 삼성전자, SK하이닉스, SK스퀘어는 반복 포착 수는 많았지만 종가는 각각 -6.12%, -9.49%, -7.42%로 마감했다.
• 반면 피에스케이, 신한지주, KB금융, HPSP, 삼성전기는 급락장에서도 플러스 수익률로 마감했다.
• 최근 60영업일 통계상 기대값이 가장 안정적인 버킷은 대금급등 신호이고, 가장 높은 평균수익률은 성장 저평가가 보인다.
• 반대로 2개월 연속 상승은 이름은 강해 보이지만 5일/10일 중간값과 승률이 약하다.

해석

• 오늘 counterfactual 정답은 **“싸 보이는 반도체 코어 저가매수”가 아니라 “급락장에서도 버틴 상대강도”**였다.
• 즉, 오늘 샀어야 했던 것은 업종 자체보다 자금이 도망가지 않은 종목이다.
• 반도체 안에서도 대형 메모리/지주형은 외부 충격을 직접 맞았고, 장비/부품 일부와 은행주는 충격을 견디며 상대강도를 증명했다.
• 따라서 오늘은 “좋은 종목”보다 “오늘 좋은 진입이었던 종목”을 구분해야 했다.

가정

• 오늘 관찰된 상대강도가 하루짜리 숏커버가 아니라 최소 1~3거래일의 추세 연장으로 이어질 수 있다.
• 은행주의 방어적 상대강도가 환율/외국인 매도 환경에서도 일정 부분 유지된다.
• 반도체 내에서도 메모리 대형주보다 장비/부품의 선택적 강세가 단기적으로 더 유효할 수 있다.

권고

• 오늘 샀어야 했던 종목: 피에스케이, 신한지주, KB금융, HPSP, 삼성전기
• 샀어도 되지만 타이밍이 까다로운 종목: 현대차, 삼성전자, SK하이닉스
• 오늘은 보류/제외했어야 했던 종목: SK스퀘어, 주성엔지니어링

2) 종목별 복기

피에스케이 — 오늘의 best relative-strength answer

사실

• 오늘 +10.14%로 핵심 종목 중 가장 강했다.
• 퀄리티 우량주와 2개월 연속 상승이 동시에 잡혔고, 거래대금 1,460억원이 붙었다.
• 최근 60영업일 기준 퀄리티 우량주는 5일 평균 +2.35%, 2개월 연속 상승은 5일 평균 +0.64%지만 중간값은 음수다.

해석

• 이 종목의 핵심은 2개월 연속 상승이 아니라 quality가 붙은 상태에서 급락장에서도 상승을 지킨 상대강도다.
• 즉, 차트 연장 자체보다 “시장 쇼크를 이겨낸 리더십”이 더 중요한 날이었다.

가정

• 장비주 내 수급 쏠림이 하루 이상 이어진다.

권고

• 분류: 오늘 샀어야 했던 종목
• 내일 행동: 120,000원대 안착 + 거래대금 유지 확인 시 우선 관찰
• 반증 조건: 시초 갭상승 후 종가가 장중 저점 근처로 밀릴 때
• 데이터 신뢰도: Medium

신한지주 — 급락장 방어주의 정답

사실

• +6.59% 상승, 3거래일 연속 상승 + 대금급등 신호 포착.
• 최근 5거래일 종가가 93,600 → 106,700으로 가파르게 개선됐다.
• today-specific factor 데이터는 Missing이다.

해석

• 오늘 신한지주는 방어주가 아니라 상대강도 리더였다.
• 반도체 급락일에 은행주가 플러스를 유지했다는 것 자체가 자금 이동의 방향을 보여준다.

가정

• 환율/외국인 환경이 더 나빠지지 않으면 은행주의 상대강도가 하루 더 이어질 수 있다.

권고

• 분류: 오늘 샀어야 했던 종목
• 내일 행동: 106,000원 부근 지지 여부와 장 초반 거래대금 확인
• 반증 조건: 장 초반 은행주 동반 약세 전환
• 데이터 신뢰도: Medium

KB금융 — 기대값이 가장 깔끔한 금융주

사실

• +4.05% 상승, 성장 저평가(long)와 3거래일 연속 상승(short) 동시 포착.
• 성장 저평가 버킷은 최근 60영업일 5일 평균 +4.70%, 승률 62.0%로 가장 우수하다.
• 다만 factor enrichment는 Missing이다.

해석

• 오늘 KB금융의 장점은 단순 방어가 아니라 통계적으로 기대값이 가장 높은 버킷이 붙었다는 점이다.
• 신한지주가 더 강했지만, KB금융은 버킷 질 측면에서 더 깔끔하다.

가정

• 금융주 순환매가 하루짜리 반사 이익이 아니라 최소 단기 연장 국면이다.

권고

• 분류: 오늘 샀어야 했던 종목
• 내일 행동: 170,000원 위 안착 시 우선순위 유지
• 반증 조건: 상승폭을 장 초반 대부분 반납
• 데이터 신뢰도: Medium

HPSP — 반도체 내 선택적 생존자

사실

• +6.11% 상승, 대금급등 신호 단일 포착.
• Trend/Momentum은 각각 71/72로 코어 리더보다 낮지만 종가가 플러스였다.
• 대금급등 신호의 최근 5일 평균 기대수익은 +3.64%다.

해석

• 오늘 HPSP는 “반도체를 사야 했다”의 근거가 아니라 반도체 안에서도 무엇을 사야 했는가의 답에 가깝다.
• 메모리 대형주 대신 중형 장비/공정주 쪽으로 돈이 피신한 흔적이다.

가정

• 반도체 내 상대강도 분화가 내일도 이어진다.

권고

• 분류: 오늘 샀어야 했던 종목
• 내일 행동: 50,000원 지지와 거래량 유지 여부 확인
• 반증 조건: 갭상승 후 음봉 전환
• 데이터 신뢰도: Medium

삼성전기 — 반도체/부품 혼합축의 실전 답안

사실

• +4.08% 상승, 거래대금 27,659.45억원, 대금급등 신호 포착.
• 최근 5거래일은 낙폭이 컸지만 오늘 반등 폭과 거래대금이 모두 확인됐다.
• factor 데이터는 Missing이다.

해석

• 삼성전기는 “완전히 새로운 리더”보다 낙폭이 컸던 부품주 중 가장 빠르게 가격 확인이 나온 종목이다.
• 대형 메모리보다 상대적으로 부담이 낮고, 거래대금이 충분했다.

가정

• 오늘 반등이 단기 기술적 되돌림을 넘어 하루 이상 이어진다.

권고

• 분류: 오늘 샀어야 했던 종목
• 내일 행동: 1,760,000원 이상 유지 여부 확인
• 반증 조건: 시초 강세 후 거래대금 없이 밀릴 때
• 데이터 신뢰도: Medium

삼성전자 — 좋은 종목이지만 오늘 좋은 진입은 아니었다

사실

• short 14개, long 8개 run에서 반복 포착됐지만 종가는 -6.12%였다.
• 대금급등 신호, 2주 연속 상승, 2개월 연속 상승, 퀄리티 우량주가 동시에 붙었다.
• 반복 포착 수만 보면 오늘 핵심 종목이지만, 가격 확인은 부정적이었다.

해석

• 오늘 삼성전자는 좋은 종목이었지만 좋은 진입은 아니었다.
• 특히 2개월 연속 상승 버킷의 역사적 승률이 낮다는 점을 감안하면, 강한 이름이라는 이유만으로 낙폭을 받는 접근은 위험했다.

가정

• 외부 반도체 쇼크가 하루 만에 완화된다면 기술적 반등 가능성은 있다.

권고

• 분류: 샀어도 되지만 타이밍이 까다로운 종목
• 내일 행동: 330,000원 회복/유지와 거래 안정 먼저 확인
• 반증 조건: 시초 반등 후 재차 저점 이탈
• 데이터 신뢰도: Medium

SK하이닉스 — 낙폭과대 유혹은 컸지만 확인이 없었다

사실

• short 14개, long 8개 run에서 반복 포착됐고 거래대금은 오늘 최고 수준이었다.
• 하지만 종가 수익률은 -9.49%로 핵심 종목 중 낙폭이 가장 컸다.
• 퀄리티 우량주는 통계상 나쁘지 않지만, 오늘은 외부 충격이 우세했다.

해석

• today trade로 보면 SK하이닉스는 “싸 보이는 코어”였지 “확인된 진입”은 아니었다.
• 같은 반도체 내에서 왜 HPSP는 살 수 있었고 SK하이닉스는 보류였는지의 차이는 종가 상대강도다.

가정

• 외부 뉴스 충격이 진정되면 단기 반등 폭은 클 수 있다.

권고

• 분류: 샀어도 되지만 타이밍이 까다로운 종목
• 내일 행동: 2,100,000원 회복 여부와 장 초반 외국인 매도 완화 확인
• 반증 조건: 시초 반등 실패 후 2,080,000원 하회
• 데이터 신뢰도: Medium

SK스퀘어 — 시그널은 화려했지만 오늘은 제외가 맞았다

사실

• short/long 양쪽에서 다수 버킷으로 포착됐지만 종가 -7.42% 마감.
• 성장 저평가까지 붙어 통계상 기대값은 높아 보일 수 있다.
• 그러나 장중 가격 확인이 무너졌다.

해석

• 오늘 SK스퀘어는 “버킷 조합은 좋아 보이지만 실제 진입 타이밍은 나빴던” 전형이다.
• 특히 레버리지형 지주/지분가치 재평가주는 대형 반도체 쇼크가 오면 변동성이 확대된다.

가정

• SK그룹/반도체 연동 심리가 단기적으로 불안정하다.

권고

• 분류: 오늘은 보류/제외했어야 했던 종목
• 내일 행동: 반등 시도보다 1,260,000원 회복 지속성 확인이 우선
• 반증 조건: 거래대금 둔화 속 반등 실패
• 데이터 신뢰도: Medium-Low

주성엔지니어링 — 전일 승자의 다음 날 추격은 피했어야 했다

사실

• 전일 강세 이후 오늘 -14.57% 하락.
• 2개월 연속 상승 + 대금급등 신호 포착이 있었지만 종가가 크게 밀렸다.
• 최근 5거래일 종가 흐름은 185,500 → 196,900 → 250,500 → 214,000으로 진폭이 과도했다.

해석

• 오늘 주성엔지니어링은 좋은 종목의 추격 실패 케이스다.
• 전일의 리더였다는 사실은 오늘의 좋은 진입을 보장하지 않는다.

가정

• 변동성이 당분간 큰 구간이 이어질 수 있다.

권고

• 분류: 오늘은 보류/제외했어야 했던 종목
• 내일 행동: 급반등 추격보다 변동성 축소 여부를 먼저 확인
• 반증 조건: 장 초반 고점 돌파 후 종가 안착 실패
• 데이터 신뢰도: Medium

Risks / disconfirming factors

• 당일 미실현 리스크

  • 오늘 샀어야 했다고 분류한 종목들도 내일 이후 3일/5일 성과는 아직 확정되지 않았다.
  • 이 리포트는 today close 기준 상대강도 복기이지, 미래 수익 확정표가 아니다.

• 중복 run / 데이터 왜곡 가능성

  • 오늘 raw signal_events는 345건이지만, 반복 스캔 영향이 크다.
  • 그래서 판단은 raw count가 아니라 symbol + strategy_mode, 그리고 버킷별 기대값 기준으로 압축했다.

• factor Missing

  • 핵심 종목 전반에서 수급/컨센서스/밸류에이션 데이터가 Missing이다.
  • 따라서 기관 수급 뒷받침, 이익 revision, 밸류 support를 근거로 conviction을 높일 수 없다.

• 과열 추격 리스크

  • 피에스케이, 신한지주, HPSP는 오늘 가장 강했지만 내일은 오히려 추격 부담이 커질 수 있다.
  • 반대로 삼성전자, SK하이닉스는 낙폭과대 반등이 나와도 그것이 오늘 매수가 맞았다는 증거는 아니다.

• 버킷 자체의 한계

  • 성장 저평가는 통계상 가장 좋아 보이지만 표본 162로 크지 않다.
  • 2개월 연속 상승은 평균은 플러스여도 중간값과 승률이 약해, “강한 이름”과 “좋은 타이밍”을 혼동하게 만들 수 있다.

Actionable next step

내일 바로 볼 가격대 / 트리거 / 반증 조건

• 1순위 관찰: 금융 상대강도 지속 여부

  • 신한지주 106,000원, KB금융 170,000원 지지 여부
  • 트리거: 장 초반 은행주 동반 강세 + 거래대금 유지
  • 반증 조건: 시초 강세 후 30분 내 상승분 대부분 반납

• 2순위 관찰: 선택적 반도체 생존자

  • 피에스케이 120,000원, HPSP 50,000원, 삼성전기 1,760,000원
  • 트리거: 전일 종가 위 안착 + 대금 유지
  • 반증 조건: 갭상승 후 음봉 전환, 거래대금 급감

• 3순위 관찰: 반도체 코어의 낙폭축소 확인

  • 삼성전자 330,000원, SK하이닉스 2,100,000원
  • 트리거: 시초 반등보다 저점 재이탈 방지와 외국인 매도 완화
  • 반증 조건: 장 초반 반등 실패 후 재차 저점 하회

관찰 우선순위

1. KB금융 / 신한지주 — today relative strength + 방어적 성격
2. 피에스케이 / HPSP / 삼성전기 — 반도체 내 선택적 강세 확인
3. 삼성전자 / SK하이닉스 — 코어 확인용 관찰 대상, 즉시 추격 대상 아님
4. SK스퀘어 / 주성엔지니어링 — 변동성 축소 전까지 후순위

백테스트 보강 과제

• 3거래일 연속 상승 버킷도 이번 리포트와 동일한 60영업일 표본으로 별도 성과 테이블화 필요
• signal_returns 기준을 sector/market regime별로 쪼개서 급락장/급등장 조건부 기대값 분리 필요
• factor ingestion 보강 필요: 오늘 핵심 종목 전반이 Missing이어서 conviction 조정 한계가 큼
• 반복 run이 많은 장에서 intra-day first detection과 close confirmation을 분리한 후속 성과 비교 필요

Sources

• kr-backtest/backend/backtest.db
  • scan_runs, signal_events, signal_returns, price_history
• 연합뉴스, 2026-06-05
  • 미국 반도체주 약세 / 국내 급락장 관련 보도
• 연합인포맥스, 2026-06-05
  • 코스피 매도 사이드카 및 반도체 급락 기사
• KB Think 기사 요약, 2026-06-05
  • 은행주 상대강도 관련 참고

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상세 리포트 URL: https://report.ttacom.net/reports/2026-06-05-post-market-retrospective-report