2026-05-12 모의투자 복기 및 다음 계획 반영

Bottom line

오늘의 핵심 실패는 기아를 “부분 충족”으로 장초반 매수한 것이다. 최선은 매수를 보류하는 것이었고, 차선은 진입했더라도 176,000원 또는 전일 종가 174,700원 이탈 시 즉시 청산하는 것이었다. 실제 청산은 164,500원으로 늦어져 손실이 -324,800원까지 커졌다.

다음 투자에는 세 가지를 반영한다.

• 부분 충족 매수 금지: 장초반 후보는 가격·거래대금·동행주·반증선이 모두 맞을 때만 진입한다.
• 첫 30~60분은 확인 구간: 갭/급등 다음 날에는 09:00 직후 매수보다 09:30 이후 고점·저점·VWAP/전일 종가 회복 여부를 본다.
• 손절은 다음 리뷰까지 기다리지 않는다: 명시한 반증선이 깨지면 다음 20분 주기까지 보류하지 않고 가상 청산 규칙을 우선한다.

Facts

• 실제 모의 체결

  • 09:01: 기아 28주 BUY @ 176,100원, 약 4,930,800원, 5% 포지션
  • 11:02: 기아 28주 SELL @ 164,500원
  • 실현손익: -324,800원, 포트폴리오 누적수익률 -0.32%

• 기아 당일 가격

  • 시가 175,700원 / 고가 180,400원 / 저가 162,500원 / 종가 167,200원
  • 전일 종가 174,700원 대비 -4.29%
  • 시가 대비 종가 -4.84%, 고가 대비 종가 -7.32%

• 주요 후보 당일 결과

  • 삼성전자: 종가 -2.63%, 시가 대비 -4.14%, 고가 대비 -4.63%
  • SK하이닉스: 종가 -2.02%, 시가 대비 -5.25%, 고가 대비 -6.35%
  • SK스퀘어: 종가 -5.81%, 시가 대비 -8.36%, 고가 대비 -9.18%
  • 한미반도체: 종가 -4.13%, 시가 대비 -3.52%, 고가 대비 -9.98%
  • HD한국조선해양: 종가 -2.11%, 시가 대비 -3.13%, 고가 대비 -3.83%
  • HD현대중공업: 종가 +2.63%, 시가 대비 +0.57%, 장중 고가 기준 +5.01%
  • 현대무벡스: 종가 +9.43%, 시가 대비 +1.32%, 고가 대비 종가 -12.41%
  • 대한광통신: 종가 +1.79%, 시가 대비 -5.17%, 장중 저가 -19.17%
  • 서진시스템: 종가 +1.63%, 시가 대비 +0.15%

Interpretation

1) 가장 좋았던 행동

실전 기준 최선은 “기아 매수 보류 + 현금 유지”였다.

이유는 명확하다. 기아는 전일 강세와 매직포뮬러/모멘텀 신호가 있었지만, 장초반 체결 사유가 “조건 부분 충족”이었다. 특히 계획상 핵심은 17만원대 지지와 동행 강세, 거래대금 재확인이었는데, 장초반에는 가격이 높아 보였을 뿐 추세 실패를 견딜 구조가 약했다.

결과적으로 현금 유지였다면 손익은 0원이고, 실제 대비 +324,800원을 보존했다. 오늘 같은 급등 다음 날 되돌림장에서는 안 잃는 것이 베스트 성과였다.

2) 두 번째로 좋았던 행동

진입을 하더라도 손절은 더 빨라야 했다.

• 176,000원 이탈 즉시 청산: 약 -2,800원 수준
• 전일 종가 174,700원 이탈 청산: 약 -39,200원 수준
• 실제 164,500원 청산: -324,800원

즉 문제는 “손절한 것”이 아니라 손절이 늦어진 것이다. 반증 조건은 이미 잘 적혀 있었지만, 실행 로직이 20분 리뷰 주기와 stale 데이터 확인에 끌려가면서 손실폭이 커졌다.

3) 사후 베스트 후보는 있었나

사후 수익률만 보면 현대무벡스, HD현대중공업, 서진시스템 일부가 더 나았다. 그러나 이것을 그대로 다음 규칙에 반영하면 위험하다.

• 현대무벡스: 종가 +9.43%지만 고가 대비 -12.41%로 장중 변동이 매우 컸다. 추격 매수 성공 사례라기보다 고베타 테마주 리스크 사례다.
• 대한광통신: 종가 플러스였지만 장중 저가가 시가 대비 -19.17%였다. 모의투자에서 이런 종목은 소액이어도 손절 관리가 어려웠다.
• HD현대중공업: 조선 내 상대적으로 가장 깔끔했다. 종가 +2.63%, 시가 대비 +0.57%, 거래대금 확대. 다음에는 HD한국조선해양보다 HD현대중공업을 조선 대장 확인 후보로 더 우선해서 볼 필요가 있다.

따라서 다음 반영은 “고베타 급등주를 따라가자”가 아니라, 조선처럼 상대적으로 덜 과열이고 종가 구조가 남는 후보를 우선 확인하자가 맞다.

What to reflect in next investment

반영할 것

1. Partial-fill 금지

   • 부분 충족은 WATCH까지만 허용한다.
   • BUY는 가격 회복 + 거래대금 + 동행주 + 반증선이 모두 충족될 때만 허용한다.

2. 첫 매수 시간 제한

   • 장초반 급등/갭 후보는 09:00~09:30 신규 매수 금지.
   • 단, 전일 계획 종목이 명확한 지지선 위에서 거래대금이 붙고, 09:30 이후에도 고점 대비 낙폭이 제한될 때만 2~3% 소액 허용.

3. 손절 실행 우선순위 상향

   • 반증선 이탈 시 다음 20분 리뷰까지 기다리지 않는다.
   • 매수가 대비 -1.0~-1.5% 또는 전일 종가 이탈 중 먼저 오는 조건을 1차 리스크 컷으로 둔다.

4. 조선 대장 확인 추가

   • HD한국조선해양만 보지 말고 HD현대중공업을 같이 본다.
   • 오늘은 HD현대중공업이 상대강도 측면에서 우수했다.

5. 과열 대금급등주 처리 방식 변경

   • 현대무벡스·대한광통신 같은 종목은 scanner 신호가 강해도 당일 추격 금지.
   • 다음 날 전일 고점 재돌파 + 거래대금 유지 + 저점 방어 확인 때만 1~2% 실험 포지션.

반영하지 않을 것

• “오늘 오른 종목을 다음부터 무조건 사자”는 결론은 반영하지 않는다.
• 현대무벡스/대한광통신의 고점 수익률은 사후 결과일 뿐, 장중 손실폭과 윗꼬리 리스크가 커서 기본 전략으로 삼지 않는다.
• HBM 대형주는 장기 테마로 유지하되, RSI 70~80대 추격 매수는 계속 금지한다.

Updated paper-trading plan

Short bucket — next session

• 기본 상태: 현금 95~100% 유지
• 신규 매수 허용: 09:30 이후, 2~3% 이하, 조건 완전 충족 시만
• 기아: 재진입 금지에 가깝게 WATCH. 171,000~172,000원 회복 전에는 매수 금지. 165,000원 재이탈 시 후보 강도 하향.
• 조선: HD현대중공업을 HD한국조선해양보다 우선 확인. HD현대중공업이 전일 고점 734,000원 재돌파 또는 700,000원대 지지 후 거래대금 유지 시 2~3% 실험 가능.
• 대금급등주: 현대무벡스·대한광통신·서진시스템은 익일 고점 재돌파형만 허용. 갭상승 직후 추격 금지.

Long bucket

• 신규 편입 없음. WATCH 유지.
• 삼성전자: 280,000원 안착 전 장기 편입 보류.
• SK하이닉스/SK스퀘어: RSI 완화와 가격 재회복 전 추격 금지.
• HD한국조선해양/HD현대중공업: 조선 구조축은 유지하되, 수급·컨센서스·밸류에이션 보강 전 conviction은 Medium 이하.

Risks / disconfirming factors

• 오늘 데이터는 DB price_history/scanner 기반이며 실시간 호가 체결 데이터가 아니다.
• scan_run_uuid/source_app/strategy_mode/event_key 일부가 null인 레거시 저장 경로가 남아 있어 run-level 추적성은 제한된다.
• 수급·컨센서스·밸류에이션 factor가 Missing이므로 장기 확신 상향은 보류한다.
• 오늘의 손실은 전략 전체 실패라기보다 진입 품질과 손절 실행 품질의 실패로 보는 것이 타당하다.

Actionable next step

• 다음 장부터 자동/수동 판단 문구에서 부분 충족 매수를 제거한다.
• 09:00~09:30 구간은 기본 WATCH로 운영한다.
• 기아는 재진입 기준을 171,000~172,000원 회복으로 상향 유지한다.
• 조선은 HD현대중공업을 대장 확인 후보로 추가한다.
• 모의투자 DB에는 다음 세션용 CASH 방어, 기아 WATCH, 조선 WATCH 계획을 반영한다.